Siedem państw UE tworzy produkt inwestycyjny Finance Europe
Centralnym elementem tych prac jest inicjatywa Komisji Europejskiej w ramach tzw. Unii Oszczędności i Inwestycji (SIU). Jej celem jest stworzenie spójnego europejskiego planu dla kont oszczędnościowo-inwestycyjnych, który miałby opierać się na najlepszych praktykach istniejących w niektórych państwach członkowskich.
Jak pokazują dane Eurostatu, europejskie gospodarstwa domowe posiadają zasoby finansowe: w 2023 r. trzymały one aż 11,63 bln euro – ponad 31% swoich oszczędności – w gotówce i na depozytach bankowych. Oferują one niewielkie zyski, nie pozwalając na efektywne pomnażanie kapitału w długim horyzoncie.
Tymczasem inwestowanie na rynkach kapitałowych – jeśli odbywa się w odpowiedzialny sposób – może pozwolić nie tylko na budowanie stabilnego majątku, ale także na lepsze przygotowanie się na przyszłość i realizację ważnych życiowych celów. Komisja Europejska widzi w kontach oszczędnościowo-inwestycyjnych narzędzie do osiągnięcia tych celów.
Konsultacje prowadzone przez KE od 10 czerwca do 8 lipca br. wskazują, że kluczowe elementy takich instrumentów to m.in.: łatwy dostęp do szerokiego wachlarza produktów inwestycyjnych (np. akcje, obligacje, fundusze), możliwość korzystania z konta online, atrakcyjne zachęty podatkowe i prostota przenoszenia konta między dostawcami usług. Równie istotna jest eliminacja barier transgranicznych.
Oddolne inicjatywy – nowy europejski brand „Finance Europe”
Równolegle z działaniami Komisji Europejskiej, poszczególne państwa członkowskie – przy wsparciu KE – podejmują własne kroki w kierunku stworzenia europejskiego standardu.
Przykładem jest inicjatywa ogłoszona 4 czerwca br. przez siedem krajów: Estonię, Francję, Niemcy, Holandię, Portugalię, Luksemburg i Hiszpanię. Państwa porozumiały się co do wprowadzenia wspólnej etykiety marketingowej dla produktów oszczędnościowych ukierunkowanych na inwestycje w Europie.
Nowy brand, nazwany „Finance Europe”, ma nie tylko budować zaufanie konsumentów, ale też służyć lepszej integracji rynków finansowych UE.
Podstawowe założenie etykiety to wymóg, by co najmniej 70% aktywów danego produktu było inwestowanych w krajach Unii Europejskiej, z naciskiem na inwestycje kapitałowe wspierające bilanse przedsiębiorstw.
Produkty objęte etykietą mają mieć charakter długoterminowy – minimalny czas inwestycji to pięć lat – i nie będą mogły oferować publicznych gwarancji. Choć państwa same będą ustalać szczegółowe zachęty podatkowe, za egzekwowanie standardów etykiety odpowiadać mają krajowe organy nadzoru finansowego.
Dwa kierunki, podobny cel
Obie ścieżki uzupełniają się i prowadzą do jednego celu: zwiększenia udziału obywateli UE w rynkach kapitałowych. Taka aktywizacja oszczędności pozwoli nie tylko na uzyskanie potencjalnie wyższych zwrotów z inwestycji przez gospodarstwa domowe, ale także wzmocni płynność rynków finansowych i ułatwi dostęp do kapitału europejskim firmom.
Zgodnie z założeniami SIU, Unia Europejska nie chce promować ryzykownych decyzji, lecz odpowiedzialne inwestowanie na rzecz budowania dobrobytu obywateli. Kluczowe będą tu rozwiązania, które dadzą konsumentom poczucie bezpieczeństwa, a jednocześnie umożliwią realne zyski.
