Rząd Szwajcarii chce, by UBS podniósł kapitał

W 2023 roku UBS przejął Credit Suisse, ratując go przed upadkiem. Nowe regulacje mają wzmocnić stabilność finansową banku.

UBS uznawany jest za bank „zbyt wielki, by upadł”, a zatem w sytuacji kryzysowej rząd musiałby my pomóc. Jego bilans przekroczył 1,7 biliona dolarów w 2023 roku, co jest wartością dwukrotnie przewyższającą roczne PKB Szwajcarii.

Jeżeli przepisy wejdą w życie, UBS będzie musiał w pełni dokapitalizować swoje zagraniczne jednostki, co wpłynie na jego międzynarodową ekspansję. Ponadto może to ograniczyć możliwość wykupu akcji, wypłaty dywidendy, a także premii dla pracowników. Szwajcarski Bank Narodowy wyraził poparcie dla działań rządu.

Czytaj także: Sytuacja Credit Suisse rozbudza obawy o globalny kryzys finansowy

Stanowisko banku UBS

Przedstawiciele UBS oświadczyli, że bank w zasadzie popiera większość propozycji, ale sprzeciwia się „ekstremalnemu” wzrostowi wymogów kapitałowych, które negatywnie wpłyną na konkurencyjność i elastyczność operacyjną. UBS przewiduje, że w wyniku nowych przepisów będzie musiał utrzymywać łącznie około 42 mld dolarów dodatkowego kapitału CET1.  

Okres wdrażania nowych regulacji może trwać od sześciu do ośmiu lat, a pełna implementacja wymogów kapitałowych przewidywana jest na lata 2033-2034. Eksperci zwracają uwagę, że UBS może zdołać zgromadzić wymaganą sumę dzięki generowanym rocznym zyskom, wynoszącym około 12 mld dol. dolarów, oraz redukcji kosztów wynikającej z likwidacji niektórych aktywności Credit Suisse.

Niemniej wyższe wymogi kapitałowe mogą ograniczyć bilans banku i wpłynąć na jego skłonność do udzielania kredytów.

Czytaj także: Ranking S&P Global największych banków Europy według aktywów

Wpływ nowych regulacji na pozycję rynkową banku

Regulacje pojawiają się w trudnym momencie dla UBS, który już teraz odczuwa skutki zmian w globalnej polityce gospodarczej. Amerykańskie cła handlowe oraz rosnąca konkurencja na rynku europejskim dodatkowo osłabiają pozycję banku.

Niedawno UBS utracił status banku o największej kapitalizacji w Europie na rzecz hiszpańskiego Santandera, co jest znaczącym sygnałem zmian w sektorze finansowym.

Choć UBS będzie miał kilka lat na dostosowanie się do nowych wymogów, ich ostateczny wpływ na jego działalność pozostaje przedmiotem intensywnych analiz. Z jednej strony regulacje mogą poprawić stabilność banku i całego systemu finansowego Szwajcarii, ale z drugiej strony mogą osłabić konkurencyjność UBS na rynkach międzynarodowych.

Bank nadal stara się wypracować kompromis i ocenić alternatywne rozwiązania, które pozwolą na minimalizację negatywnych skutków nowych regulacji.