FN 2009/07-09 (lipiec – wrzesień 2009)

Szanowni
Państwo!

Mija pięć lat od chwili, gdy kończyliśmy przygotowanie do druku pierwszego numeru kwartalnika „Finansowanie Nieruchomości”. Tylko pięć lat, a za nami cała epoka w historii rynku nieruchomości i jego finansowania.

Co w inwestycjach jest realne?

Choć paradoksalnie detonatorem obecnego kryzysu był m.in. rynek nieruchomości, to jednak ten właśnie rynek może okazać się jednym z największych beneficjentów ostatnich zaburzeń. Drastyczny spadek zaufania do banków, instytucji finansowych i ofert finansowych skieruje większą uwagę (i kapitał) na bardziej realne aktywa.

Nieruchomości stanowią niezbędny element ludzkiej egzystencji. Jako jedno z niewielu dóbr, są w stanie zaspokajać wiele rodzajów potrzeb. Można w nich nie tylko mieszkać, ale też pracować, traktować jako towar czy zabezpieczenie kredytów. Niezależnie jednak od funkcji, jaką spełniają, są dobrem stosunkowo drogim. Dlatego konieczny jest system aktywnego finansowania inwestycji w nieruchomości, gdyż są to inwestycje o ogromnych kosztach i rzadko kiedy inwestorzy są w stanie sfinansować je bez sięgania po środki z zewnątrz.

W obliczu spowolnienia na rynku nieruchomości, będącego skutkiem ogólnoświatowego kryzysu gospodarczego, szczególnie ważne stają się instrumenty wspierania osób fizycznych w nabywaniu własnych mieszkań. Wprowadzony przez rząd Szkocji program Shared Equity jest przykładem inicjatywy umożliwiającej nabywanie mieszkań przez osoby, które samodzielnie nie byłyby w stanie sfinansować takiej inwestycji, a z drugiej strony – umożliwiającej „aktywne” zaangażowanie środków państwowych poprzez partycypację w zmianie wartości nieruchomości w czasie.

Zmieniające się uwarunkowania na rynkach finansowych nie pozostają bez wpływu na tendencje w zakresie struktury finansowania inwestycji na rynku mieszkaniowym, w szczególności jeśli chodzi o zaangażowanie państwa w tym zakresie oraz dostępność bankowych produktów hipotecznych. Sytuacja kryzysowa, która uwidoczniła się na rynku finansowym w Stanach Zjednoczonych w 2007 r., określania mianem „credit crunch”, spowodowała zawirowania na rynkach hipotecznych i ożywiła działania w zakresie rządowych programów wsparcia w zakresie finansowania budownictwa mieszkaniowego.

CZĘŚĆ 2

INSTRUMENTY DŁUŻNE RYNKU NIERUCHOMOŚCI -ANALIZA RYZYKA KREDYTOWEGO

Jest to kolejny artykuł z cyklu dotyczącego wyceny i analizy ryzyka instrumentów finansowych rynku nieruchomości.

Celem niniejszego raportu jest przedstawienie doświadczeń międzynarodowych, jakie zebrane zostały w Kanadzie i USA w zakresie ochrony ubezpieczeniowej tzw. tytułu prawnego do nieruchomości – ang. Title Insurance (TI). Ubezpieczenie tego typu chroni właściciela nieruchomości przed stratami, jakie mogą wyniknąć ze źle sporządzonej umowy przenoszącej prawa własności do nieruchomości oraz innych błędów, jakie mogły nastąpić przy przenoszeniu tego prawa.

Obecna sytuacja gospodarcza powinna wręcz zmuszać do większego zainteresowania się przez samorządy większą kontrolą wiarygodności finansowej firm, z którymi współpracują. Po jakie narzędzia należy więc sięgać?

Habitat for Humanity jest pozarządową, dobroczynną organizacją chrześcijańską, której celem działania jest eliminowanie ubóstwa mieszkaniowego, rozumianego jako brak samodzielnego mieszkania lub zamieszkiwanie poniżej standardów określonych w danym kraju. Habitat for Humanity dąży do zapewnienia ludziom o niskich dochodach, żyjącym w tragicznych warunkach mieszkaniowych, prostego, trwałego i dostępnego finansowo lokum. Swoje działania organizacja opiera na chrześcijańskich zasadach współżycia społecznego i bezinteresownej pomocy bliźniemu.

Instytucja hipoteki, znana wszystkim uczestnikom obrotu gospodarczego, istnieje w swojej zasadniczej formie od dnia wejścia w życie ustawy o księgach wieczystych i hipotece, tj. od dnia 1 stycznia 1983 r. Zmiany w otaczającej nas rzeczywistości prawnej, które nastąpiłyod tego czasu spowodowały, że przyjęta pierwotnie forma hipoteki z jej podziałem na zwykłą i kaucyjną w coraz mniejszym stopniu odpowiadała potrzebom obrotu gospodarczego. Mając świadomość wątpliwości i występujących obecnie utrudnień związanych z funkcjonowaniem hipoteki, polski ustawodawca postanowił wprowadzić rozwiązania mające na celu uczynienie hipoteki bardziej efektywną, a jednocześnie bardziej elastyczną formą zabezpieczania wierzytelności pieniężnych.

Jest wysoce zastanawiającym fakt, że wśród przyczyn obecnego kryzysu finansowego wymienia się czynniki makroekonomiczne, instytucjonalne, regulacyjne, a nawet cechy charakteru zarządzających (pazerność, chciwość, egoizm), a same koncepcje zarządzania pozostają poza falą krytyki1. Przedsiębiorstwa i postępowanie menedżerów są głównymi aktorami na konkurencyjnym globalnym rynku. U podłoża zarządzania przedsiębiorstwami tkwią koncepcje, które menedżerowie świadomie akceptują, wdrażają i według ich wskazań podejmują decyzje gospodarcze. Coraz większa liczba sygnałów o sukcesie i powodzeniu danej koncepcji zarządzania prowadzi do ich upowszechniania w całym środowisku biznesowym. Z czasem stają się swoistą modą, a nawet dogmatem. Do tych dominujących współczesnych koncepcji zarządzania zaliczyć należy niewątpliwie zarządzanie wartością dla akcjonariuszy (Value Based Management).

Rynek nieruchomości w Polsce uznaje się za stosunkowo młody w porównaniu do rynków innych dóbr. Niemniej jednak, poczynając od okresu transformacji systemowej, zarówno polityka mieszkaniowa państwa, jak i rozwój gospodarki rynkowej oraz związanej z tym przedsiębiorczości we wszystkich innych dziedzinach działalności człowieka, niewątpliwie przyczynił się do intensywnego rozwoju rynku nieruchomości. Dotyczy to zarówno rynku pierwotnego, jak i wtórnego.

Kształtowanie przestrzeni miejskiej jest procesem wieloaspektowym, angażującym wiele grup zawodowych. Procesem tym bardziej skomplikowanym, im więcej grup interesów jest zaangażowanych, im dłużej trwa i im większy wpływ wywiera na społeczeństwo lokalne.

Z dr. Zbigniewem Krysiakiem, członkiem Zarządu Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, wiceprzewodniczącym Komitetu ds. Finansowania Nieruchomości Związku Banków Polskich, rozmawia Bożenna Chlabicz

Popularne powiedzenie mówi, iż w biznesie pierwszy milion trzeba ukraść. Jakby w myśl tej zasady wielokrotnie przekonujemy się, że w potocznym rozumieniu „etyka” i „przedsiębiorczość” są pojęciami wzajemnie przeciwstawnymi. Temu poglądowi zadaje kłam nurt biznesu społecznie odpowiedzialnego.

Rośnie popularność Systemu DOKUMENTY ZASTRZEŻONE. Osoby, które utraciły dokumenty tożsamości, coraz częściej zgłaszają to w bankach. Dane są następnie wymieniane za pośrednictwem Związku Banków Polskich. Informacje, na szczęście, są dostępne również dla agencji pośrednictwa wynajmu nieruchomości.

Tematem, który zawsze jest na czasie, niezależnie od otaczających nas warunków gospodarczych, jest kwestia zadłużenia, terminowość spłaty zobowiązań, zatory płatnicze oraz kwestie uchronienia się przed negatywnymi skutkami tych procesów. Prawdy te aktualne są na każdym rynku i w każdym sektorze funkcjonowania, czy to w nieruchomościach, czy to w branży telekomunikacyjnej, transportowej czy finansowej.

Rynek nieruchomości w Polsce nie zdołał się jeszcze podnieść po nękającej nas cały czas stagnacji gospodarczej. Nasi rodacy spłacający kredyt w obcych walutach zdążyli już przywyknąć do znacznego wzrostu miesięcznych rat, który nastąpił na skutek osłabienia się złotego.

Wedługdanych na koniec czerwca br. średnia cena gruntów w II kwartale br. wyniosła 15.623 zł za 1 ha. W porównaniu do I kw. br. nastąpił wzrost średniej ceny o 2 tys. złotych, czyli o ok. 14 proc. Natomiast porównując II kwartał 2008 r. do II kwartału 2009 r. cena wzrosła o ponad 3,7 tys., czyli o ok. 32 proc.

Im bliżej inauguracji roku akademickiego, tym goręcej na rynku wynajmu mieszkań. Widać to w szczególności w najbardziej popularnych miastach akademickich: Warszawie. Krakowie, Wrocławwiu, Poznaniu czy Gdańsku. Trzeba liczyć się z coraz mniejszą liczbą atrakcyjnych ofert, a także z tym, że czynsze są już nieco wyższe niż w czerwcu. Nieznaczny wzrost czynszów jest nieunikniony pod koniec wakacji, ale ogólnie można powiedzieć, że sytuacja w porównaniu z ubiegłym rokiem uspokoiła się.

VI Międzynarodowy Kongres Finansowania Nieruchomości Mieszkaniowych w Krajach Europy Środkowowschodniej jest organizowany w okresie trudnym dla światowej gospodarki z powodu zjawisk recesyjnych zachodzących w szeregu krajów o różnym poziomie rozwoju gospodarczego. Obniżenie tempa wzrostu gospodarczego, gdzieniegdzie spadek PKB, wzrost bezrobocia i obniżenie poziomu siły nabywczej społeczeństwa powodują, że finansowanie budownictwa mieszkaniowego napotyka liczne trudności.

Program VI kongresu finansowania nieruchomości mieszkaniowych w europie środkowowschodniej

Certyfikat SKP – dobre umowy dla konsumentów, etyczny marketing dla firm.

Od września Stowarzyszenie Konsumentów Polskich (SKP) nadaje wzorcom umownym Certyfikat SKP. Certyfikowana przez SKP umowa daje gwarancję zgodności z prawem konsumenckim oraz szeroko rozumianym interesem konsumentów.