Podaż kredytów w 2024 roku w ujęciu realnym miała się słabo

Podaż kredytów dla sektora niefinansowego w IV kwartale 2024 roku osiągnęła poziom 112,36 mld zł, co oznacza, że r/r była wyższa jedynie o 1,97%.

Podaż kredytów dla sektora niefinansowego w relacji do PKB w 2024 roku, choć osiągała poziomy nieco wyższe niż w 2023 roku, pozostawała głęboko niższa niż we wcześniejszych latach.

W czwartym kwartale 2024 roku podaż kredytów dla sektora niefinansowego osiągnęła poziom 12,1% wobec poziomu 12,24% w analogicznym okresie 2023 roku.

W konsekwencji, choć nominalna podaż kredytów dla sektora niefinansowego osiągnęła poziom 416,63 mld zł, co stanowi najwyższą wartość w analizowanym okresie i wyższą r/r o 10,3%, należy zwrócić uwagę na fakt, że w relacji do wielkości polskiej gospodarki wartości te pozostają wyraźnie niższe niż w latach 2015-2016.

Jest to bezpośredni efekt działania podatku bankowego oraz narastającego ryzyka prawnego związanego z działalnością kredytową banków. W konsekwencji kredyty „wypierane” są z aktywów banków, m.in. na rzecz instrumentów wyłączonych spod podstawy opodatkowania podatkiem bankowym oraz nie generujących ryzyka prawnego (a przy okazji ryzyka kredytowego), a zatem instrumentów dłużnych (głównie instrumentów dłużnych Skarbu Państwa).

Czytaj także: Nowoczesny Bank Spółdzielczy | Kredyty w Bankach Spółdzielczych | Z usług banków spółdzielczych korzysta coraz więcej podmiotów

Kredyty dla przedsiębiorstw w trendzie spadkowym

Podaż kredytów dla przedsiębiorstw w 2024 roku uległa zmniejszeniu nie tylko w ujęciu realnym, ale również nominalnym.

Na przestrzeni poszczególnych kwartałów analizowanego okresu widoczny jest wyraźny trend wskazujący na spadek realnego poziomu kredytowania przedsiębiorstw.

Spadki kredytowania silnie skorelowane są również ze spadkiem inwestycji.

Poziom podaży kredytów dla przedsiębiorstw sektora niefinansowego wynoszący w 2024 roku 201,32 mld zł jest o 3,5% niższy niż w 2022 roku i o 0,6% niższy niż w 2023 roku.

Nominalne spadki podaży kredytów dla przedsiębiorstw przekładają się na jeszcze głębsze spadki w ujęciu realnym.

O ile roczna podaż kredytów dla przedsiębiorstw w latach 2015-2016 osiągała poziom ok 9% PKB, o tyle w 2024 roku osiągnęła poziom 5,54%, co stanowi historyczne minimum.

Czytaj także: Kredyty dla MŚP w ramach Funduszu InvestEU z gwarancjami BGK

Kredyty mieszkaniowe z wyższą podażą w 2024 roku

Podaż kredytów mieszkaniowych, silnie wsparta w 2024 roku przez Program Bezpieczny Kredyt 2%, osiągnęła poziom 83,87 mld zł.

Oznacza to wyraźnie wyższy poziom niż w 2022 i 2023 roku, ale jednocześnie poziom o 2,83% niższy niż w 2021 roku.

Wyższa podaż kredytów mieszkaniowych w 2024 roku pozwoliła na zahamowanie spadków realnej wartości podaży, który miał miejsce w 2022 i 2023 roku.

W konsekwencji realna wartość podaży kredytów mieszkaniowych osiągnęła poziom 2,31%, a zatem zbliżony do poziomów z lat 2015-2017 i jednocześnie wyraźnie niższy niż w pozostałych latach.