Od początku 2023 roku aktywa krajowych TFI wzrosły o 45,6 mld zł

W listopadzie aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły łącznie o 6,9 mld zł (+2,2 proc.) i sięgnęły niemal 315 mld zł, bijąc tym samym rekord z września 2021 r., kiedy warte były dokładnie 314,2 mld zł.

Wzrost aktywów to efekt zarówno napływu nowych środków, jak i dodatnich wyników zarządzania.

Tak udanego miesiąca na rynkach nie było bowiem od lat. Drożały zarówno akcje, jak i obligacje, zarobić dały też niektóre surowce. A to znalazło odzwierciedlenie w wynikach funduszy inwestycyjnych.

W listopadzie większość przyniosła zyski, w wielu przypadkach liczone w dwucyfrowym tempie. Według szacunków wyniki zarządzania powiększyły w ubiegłym miesiącu stan aktywów krajowych funduszy łącznie o ok. 4,4 mld zł.

Dopisali też sami klienci, którzy na zakupy jednostek uczestnictwa oraz certyfikatów funduszy detalicznych wydali w listopadzie aż 2,4 mld zł, najwięcej w tym roku.

Czytaj także: Nowe „odpowiedzialne” fundusze TFI PZU

Rynek obligacji

Listopad był jednym z najlepszych miesięcy na rynku amerykańskich obligacji. Wystarczy powiedzieć, że rentowność 10-letnich papierów skarbowych USA spadła do 4,3 proc., a jeszcze w październiku sięgała 5 proc.

W tym czasie rentowność niemieckich obligacji obniżyła się do 2,45 proc., a polskich do 5,5 proc.

W efekcie większość funduszy dłużnych znalazła się w listopadzie nad kreską. Równocześnie do ich portfeli klienci wpłacili łącznie 2,2 mld zł. Gros środków trafiło do produktów dłużnych krótkoterminowych (+1,6 mld zł), czyli o niższym ryzyku.

W efekcie obu tych czynników (wyników zarządzania i sprzedażowych) wzrost aktywów w segmencie funduszy dłużnych sięgnął w listopadzie aż o 3,2 mld zł (+3,1 proc.).

Na koniec ubiegłego miesiąca w ich portfelach ulokowane było łącznie niemal 107 mld zł, a najmocniej powiększyły się w tym czasie aktywa funduszy dłużnych uniwersalnych (+1,2 mld zł) oraz polskich papierów skarbowych krótkoterminowych (+0,95 mld zł).

W jednej grupie odnotowano nieznaczny spadek aktywów – o 11 mln zł skurczyły się portfele z grupy dłużnych pozostałe, gdzie znajdziemy fundusze obligacji samorządowych.

Wskaźniki giełdowe w górę

W listopadzie, po trzech miesiącach korekty, giełdowe indeksy na świecie wystrzeliły. Amerykański S&P 500 zyskał w miesiąc niemal 9 proc., a technologiczny Nasdaq Composite – ponad 11 proc.

W Europie liderem był hiszpański Ibex, który wzrósł o 12 proc. W tym czasie niemiecki DAX zwyżkował o 10 proc.

Dobrze radziła sobie także polska giełda. WIG20 wzrósł o ponad 3 proc., a WIG niemal 4 proc., bijąc równocześnie nowy rekord wszech czasów.

Zupełnie odmienne nastroje panowały w tym czasie na chińskich giełdach. Shanghai Composite zyskał w ciągu miesiąca zaledwie 0,4 proc., a Hang Seng spadł o 0,4 proc.

Czytaj także: IZFiA proponuje model wdrożenia usługi chmury obliczeniowej dla funduszy inwestycyjnych

Stopy zwrotu funduszy akcyjnych

Rajd indeksów giełdowych znalazł odbicie w stopach zwrotu funduszy akcyjnych.

Zaledwie kilka spośród ok. 250 krajowych rozwiązań z tego segmentu (inwestujących na polskiej i zagranicznych giełdach) znalazło się w listopadzie pod kreską.

Dopisali też wreszcie sami klienci. W listopadzie (drugi miesiąc z rzędu) fundusze akcyjne miały dodatnią sprzedaż netto (+97 mln zł).

W efekcie wyników zarządzania i sprzedażowych wartość aktywów funduszy akcyjnych wzrosła w listopadzie o 2 mld zł (+6,2 proc.) do poziomu 34,1 mld zł.

Wzrost aktywów (+0,8 mld zł) zanotowały także fundusze mieszane. Większość z nich wypracowała dodatnie wyniki, a równocześnie klienci więcej środków do nich wpłacili niż wypłacili (+170 mln zł).

W efekcie wartość aktywów w nich zgromadzona wyniosła na koniec miesiąca niemal 39 mld zł.

O 82 mln zł wzrosły z kolei aktywa funduszy absolutnej stopy zwrotu i o nieco ponad 25 mln zł powiększyły się portfele funduszy wierzytelności.

Niewielki wzrost aktywów (8 mln zł) odnotował w tym czasie także segment funduszy surowcowych.