Bank for International Settlements o wpływie AI na rynki finansowe
Jego wystąpienie, które miało miejsce 26 stycznia, pokazało, że technologie te niosą ogromny potencjał rozwojowy, ale jednocześnie generują nowe, często trudne do przewidzenia ryzyka.
AI coraz szerzej wykorzystywana jest przez banki i instytucje finansowe – od oceny zdolności kredytowej, przez wykrywanie oszustw, aż po automatyzację procesów administracyjnych.
Równolegle postępuje cyfryzacja aktywów finansowych, w tym tokenizacja, czyli zapisywanie praw do aktywów w formie cyfrowych tokenów. Dzięki temu handel, rozliczenia i zarządzanie zabezpieczeniami mogą być szybsze i tańsze, a płatności transgraniczne – bardziej efektywne.
Trzy zagrożenia dla rynków finansowych ze strony AI
Tao Zhang zwrócił jednak uwagę, że wraz z korzyściami pojawiają się nowe zagrożenia. Pierwszym z nich jest wpływ na płynność rynków. Algorytmy AI przyspieszają decyzje inwestycyjne, co w okresach napięć może prowadzić do gwałtownych wahań cen.
Tokenizacja z kolei umożliwia szybki obrót cyfrowymi roszczeniami, które nie zawsze mają równie płynne „pokrycie” w aktywach bazowych.
Drugim obszarem ryzyka są kwestie operacyjne. Systemy AI oraz infrastruktura cyfrowa opierają się na chmurze obliczeniowej, wyspecjalizowanym sprzęcie i zewnętrznych dostawcach danych. Koncentracja tych zasobów w rękach kilku podmiotów zwiększa podatność systemu na awarie technologiczne i cyberataki.
Trzecim problemem jest sposób rozprzestrzeniania się szoków finansowych. Powszechne korzystanie z podobnych modeli i platform może prowadzić do „stadnych” reakcji instytucji, wzmacniając efekt zarażania i procykliczność. W praktyce oznacza to, że lokalny problem może szybciej przerodzić się w globalny kryzys.
Konieczna współpraca międzynarodowa
Według przedstawiciela BIS największym wyzwaniem dla banków centralnych staje się rosnąca intensywność, szybkość i złożoność ryzyk. Automatyzacja skraca czas reakcji na kryzysy, a skomplikowane zależności technologiczne utrudniają ich wczesne wykrycie.
Dlatego Zhang podkreślił znaczenie międzynarodowej współpracy. AI i cyfrowe platformy działają ponad granicami, podczas gdy nadzór finansowy pozostaje w dużej mierze krajowy.
BIS, we współpracy z Radą Stabilności Finansowej i Międzynarodowym Funduszem Walutowym, ma wspierać tworzenie spójnych ram regulacyjnych, które pozwolą pogodzić innowacyjność z bezpieczeństwem.
Wnioski są jasne – sztuczna inteligencja i cyfrowe finanse zmieniają oblicze rynku. Kluczowe nie jest hamowanie postępu, lecz takie jego ukierunkowanie, by nowa technologia wzmacniała stabilność, a nie ją podkopywała. Tylko wtedy innowacja stanie się trwałym fundamentem rozwoju globalnych finansów.
O BIS ( Bank for International Settlements )
Założony w 1930 roku Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) jest własnością 63 banków centralnych które łącznie odpowiadają za około 95% światowego PKB.
Jego siedziba główna znajduje się w Bazylei w Szwajcarii. Bank posiada dwa biura przedstawicielskie: w Specjalnym Regionie Administracyjnym Hongkongu i w mieście Meksyk. Ma także centra innowacji na całym świecie.
