73 proc. funduszy inwestycyjnych realizuje katalog 5 Dobrych Praktyk Informacyjnych

Uruchomiony z początkiem 2021 roku projekt Dobrych Praktyk w zakresie prezentowania informacji dla inwestorów osiągnął z sukcesem zamierzony cel, jakim było zwiększenie transparentności oferowanych w Polsce funduszy inwestycyjnych.

Pomysłodawcą i organizatorem przedsięwzięcia były Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami oraz Analizy Online, patronatu oraz wsparcia finansowego udzieliła Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) oraz PFR Portal PPK.

Na poziomie 80% cel projektu został zrealizowany

Od 2021 roku rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce monitorowany jest przez pryzmat wypracowanych oddolnie Dobrych Praktyk Informacyjnych. Zrealizowany na koniec marca 2022 roku przegląd rynku wykazał, że wypełnione zostało 88% z łącznej liczby możliwych 3465 Praktyk. Oznacza, to że założony na poziomie 80% cel projektu został zrealizowany.

Według najnowszych danych aż 73% działających w Polsce funduszy detalicznych wypełnia komplet 5 Dobrych Praktyk Informacyjnych, podczas gdy przed rozpoczęciem projektu żaden produkt nie realizował wymaganych kryteriów.

Czytaj także: Startują Dobre Praktyki na Głównym Rynku GPW, co się zmieni?

Przed wszystkim transparentność funduszy inwestycyjnych

‒ Odkąd przejęłam pełną odpowiedzialność za kierowanie Izbą, za jeden z celów jaki sobie postawiłam obrałam pracę nad doskonaleniem standardów prowadzonej przez nas działalności. W ramach naszej misji bardzo ważnym punktem są właśnie narzędzia podnoszenia jakości usług świadczonych przez członków IZFiA na rzecz uczestników. Niezmiernie cieszę się, że do pomysłu realizacji tego projektu przystąpiły inne, renomowane instytucje.

Samoregulacja zwiększająca przejrzystość informacyjną jest ukłonem w kierunku uczestników

Ważne dla mnie było, by zaproponować zarządzającym funduszami zasady, które nie wynikają z norm narzucanych w drodze ustawowej lub pochodzą z innych przepisów powszechnie obowiązujących, lecz będą ustanawiane przez nas samych, przez spółki, które nad nimi pracowały i które z nich korzystają.

Taka samoregulacja zwiększająca przejrzystość informacyjną jest ukłonem w kierunku uczestników i mocno wierzę, że w długiej perspektywie, jeśli nie będą występować przeszkody formalne, stanie się standardem stosowanym przez wszystkich oferujących jednostki uczestnictwa funduszy ‒ mówi Małgorzata Rusewicz, prezes Zarządu IZFiA.

 ‒ Cieszę się, że udało się nam zrealizować projekt Dobrych Praktyk Informacyjnych, bo inicjatywa samoregulacji i poprawy transparentności na rynku funduszy była inwestorom od kilku lat potrzebna.

TFI powinny jak najszybciej zacząć rozmawiać o publikowaniu danych o ryzyku stopy procentowej

Dziękuję TFI za współdziałanie i za to, że od koncepcji do ostatniej prostej projektu standard Dobrych Praktyk Informacyjnych był traktowany poważnie. Dobry wynik idzie w świat, a o sukcesie projektu świadczą najlepiej jego rezultaty.

Co dalej? TFI powinny jak najszybciej zacząć rozmawiać o publikowaniu danych o ryzyku stopy procentowej (duracja portfela) i bieżącej rentowności portfela (YTM) w funduszach dłużnych. W świecie wysokiej inflacji i rentowności na rynku długu, taki zestaw informacji pokazywany raz w miesiącu ułatwiłby inwestorom podejmowanie decyzji ‒ komentuje Michał Duniec, prezes Zarządu Analiz Online.

‒ GPW od lat angażuje się w przedsięwzięcia, których priorytetem jest zapewnienie lepszego dostępu uczestników rynku kapitałowego do pełnej i rzetelnej informacji.

Zależy nam na doskonaleniu transparentności wśród funduszy inwestycyjnych, co przyczynia się do zwiększenia poziomu zaufania inwestorów

Dlatego też, z dużą satysfakcją przyjęliśmy bardzo dobre wyniki podsumowujące ponad dwuletnie działania i współpracę z Izbą Zarządzających Funduszami i Aktywami oraz firmą analityczną Analizy Online w charakterze patrona Dobrych Praktyk Informacyjnych.

Bardzo zależy nam na doskonaleniu transparentności wśród funduszy inwestycyjnych, co przyczynia się do zwiększenia poziomu zaufania inwestorów na polskim rynku ‒ mówi Izabela Olszewska, członek zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW).

‒ Edukacja, informacja i transparentność. Te hasła bardzo jasno przyświecają naszej działalności jako operatora PPK. I do tego również zachęca projekt Dobrych Praktyk Informacyjnych. Bardzo się cieszę, że zdecydowana większość funduszy realizuje te dobre praktyki w swojej codziennej pracy oraz że tak wiele z nich poprawiło swój wynik w porównaniu do poprzedniego pomiaru.

Zdecydowana większość funduszy realizuje te dobre praktyki w swojej codziennej pracy

To pokazuje, że na rozwój nigdy nie jest za późno, a rynek docenia rzetelnych partnerów. Jako patroni tego projektu widzimy, że przejrzystość i profesjonalizm budują dobre relacje z klientami i zaufanie, a to dla instytucji finansowych wartości kluczowe ‒ powiedział Robert Zapotoczny, prezes PFR Portal PPK.

Czytaj także: Cenne wskazówki dla inwestorów, ruszają Dobre Praktyki Informacyjne w branży funduszy

Na czym polega Stosowanie Dobrych Praktyk

Inicjatywą samoregulacji objęte były Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, które w swojej ofercie posiadają fundusze inwestycyjne otwarte (FIO) i specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte (SFIO), a także wszystkie podmioty zarządzające Pracowniczymi Planami Kapitałowymi (PPK).

Instytucje, które spełniają kryteria samoregulacyjne korzystają ze znaku graficznego Dobrych Praktyk Informacyjnych w swojej komunikacji skierowanej do inwestorów.

Stosowanie Dobrych Praktyk Informacyjnych przez instytucję finansową polega na wdrożeniu określonych rekomendacji w pięciu obszarach komunikacji. Pierwsza z nich zakłada regularną publikację składów portfeli funduszy, a jej wymogiem jest co najmniej kwartalne prezentowanie składów portfeli. Kolejna dotyczy regularnego publikowania danych o bilansie sprzedaży funduszy i zakłada również comiesięczne publikowanie informacji o zgromadzonych aktywach.

Następna rekomendacja w zakresie Dobrych Praktyk związana jest z prezentowaniem struktury portfela funduszu i wprowadza wymóg prezentowania informacji o strukturze aktywów według typów lokat oraz o ekspozycji walutowej funduszu. Przedostatnia rekomendacja zakłada prezentowanie stóp zwrotu benchmarku funduszu oraz samego funduszu w określonych horyzontach inwestycyjnych.

Katalog Dobrych Praktyk zamyka publikowanie opłat dla wszystkich typów jednostek uczestnictwa, co ma umożliwić inwestorom zapoznanie się z poziomem opłat w funduszu w rozbiciu na klasy jednostek.

Standardy Dobrych Praktyk są dostępne na dedykowanej projektowi stronie: https://www.analizy.pl/dobre-praktyki-informacyjne oraz w serwisie IZFiA: https://www.izfa.pl/standardy-rekomendacje-i-kodeksy