Wskaźniki referencyjne – najważniejsze informacje
Szeroki zakres zastosowania wskaźnika WIBOR powoduje, że przejście na nowy wskaźnik będzie obejmować wszystkich uczestników rynku finansowego – w tym klientów detalicznych, przedsiębiorstwa, korporacje, emitentów, inwestorów, fundusze, dostawców usług produktów finansowych, banki oraz inne instytucje finansowe. Wskaźnik WIBOR jest bowiem – poza produktami i umowami finansowymi – powszechnie wykorzystywany w szeregu procesów biznesowych i systemach (m.in. w księgowości, wycenie i modelowaniu finansowym), skutki tych zmian mogą być więc odczuwalne również przez podmioty, które mają styczność z WIBOR w ich procesach biznesowych.
Przejście z WIBOR na POLSTR będzie miało wpływ na:
Umowy i instrumenty finansowe obejmujące m.in.:
- Kredyty konsumenckie
- Kredyty hipoteczne
- Kredyty w rachunku bieżącym
- Instrumenty pochodne
- Obligacje zmiennokuponowe
- Produkty i instrumenty walutowe
- Produkty dyskontowe
- Rachunki bankowe
- Karty kredytowe i chargé
- Umowy leasingowe i faktoringowe
Zarządzanie ryzykiem obejmujące takie elementy jak ryzyko m.in.:
- Płynności
- Rynkowe
- Kredytowe
- Operacyjne
- Prawne i biznesowe
- Systemy cen transferowych
- Rachunkowość zabezpieczeń
Systemy i narzędzia obejmujące m.in.:
- Systemy zarządzania ryzykiem
- Wyceny
- Zarządzanie pozycją
- Modele finansowe i wykorzystywane na potrzeby zarządzania ryzykiem
- Platformy transakcyjne
- Systemy core’owe banków
- Systemy księgowe
- Systemy obrotu
- Centralne depozyty papierów wartościowych
- Systemy płatnicze
- Dostawców danych rynkowych.
WARTO WIEDZIEĆ
- Wskaźniki referencyjne mają wiele zastosowań i stanową podstawę instrumentów finansowych oraz bazę do wyznaczania wielkości przepływów pieniężnych;
- Istniejące wskaźniki stóp procentowych będą likwidowane, przestaną obowiązywać lub są reformowane;
- Zmiana wskaźników referencyjnych to część ich cyklu życia: wskaźniki podlegają zmianie, aby spełniały wymagania dynamicznych rynków finansowych;
- Polska nie jest jedynym krajem, w których następuje reforma wskaźników referencyjnych;
- Reforma wskaźników referencyjnych to naturalna ewolucja rynków finansowych i międzynarodowy trend na rynkach finansowych. Reforma wskaźników referencyjnych na świecie zmierza w kierunku wprowadzenia wskaźników referencyjnych stopy procentowej wykorzystujących wyłącznie dane wejściowe dotyczące transakcji zawieranych z terminem zapadalności określanym jako O/N (ang. overnight) – tzw. wskaźniki RFR;
- Reforma wskaźników referencyjnych nie jest krótkim i jednorazowym działaniem, to wieloletni proces ewolucyjny;
- Analogiczne zmiany zachodzącą globalnie, w tym także w ramach Unii Europejskiej;
- Polski rynek finansowy dąży do spełnienia standardów i wymogów międzynarodowych celem zachowania atrakcyjności dla inwestorów;
- Reforma w Polsce odbywa się w sposób możliwie transparentny, wszelkie zmiany i postępy prac są komunikowane i kluczowe jest zapewnienie stabilności finansowej i bezpieczeństwa rynków finansowych a także budowanie zaufania wśród interesariuszy;
- Reforma wskaźników w Polsce ma zapewnić również wysoki poziomu ochrony konsumentów i inwestorów;
- Ze względu na budowanie dojrzałości globalnego rynku wskaźników RFR, obserwowanie rozwoju międzynarodowych praktyk a także kształtowanie najlepszych standardów, reforma w Polsce odbywa się właśnie teraz;
- Reforma w Polsce jest realizowana przez Narodową Grupę Roboczą ds. reformy wskaźników referencyjnych powołaną przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego na wniosek uczestników rynku finansowego;
- Celem prac NGR jest przygotowanie skutecznego procesu wdrożenia nowego wskaźnika typu RFR na polskim rynku finansowych i zastąpienie nim stosowanego obecnie kluczowego wskaźnika WIBOR;
- Przy efektywnej współpracy wszystkich zaangażowanych stron, reforma wskaźników referencyjnych w Polsce zostanie zrealizowana do końca 2036 r. w związku z uporządkowaną likwidacją wskaźników WIBID i WIBOR.
Materiał ma charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i nie stanowi rekomendacji, porady prawnej, podatkowej, księgowej, inwestycyjnej ani finansowej.
Treści w nim zawarte nie mogą stanowić podstawy do wysuwania jakichkolwiek roszczeń wobec Centrum Procesów Bankowych i Informacji Sp. z o.o. (CPBiI), Związku Banków Polskich (ZBP), banków, ani innych instytucji, które są wskazane w publikacji, współuczestniczą w jej przygotowaniu lub których przedstawiciele wypowiadają się w jej treści.
CPBiI, ZBP, banki ani inne wskazane instytucje nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za decyzje osób trzecich podjęte na podstawie niniejszego materiału lub w oparciu o jego fragmenty.
Informacje dotyczące reformy wskaźników referencyjnych, w tym wskaźników POLSTR i WIBOR, mają charakter ogólny i mogą nie uwzględniać specyfiki indywidualnej sytuacji użytkownika. Szczegółowe, aktualne informacje znajdują się m.in. na stronach internetowych GPW Benchmark S.A. oraz Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego (UKNF).
