Prezesi PZU i Pekao: kontynuujemy prace na reorganizacją grupy, kluczowa jest legislacja
W piątek (19.12.2025) spółki podały, że uzgodniły zmiany w term sheet, czyli dokumencie ustalającym zasady współpracy obu spółek przy reorganizacji Grupy PZU.
Zmieniony dokument zakłada wydłużenie terminu potencjalnej transakcji do 31 grudnia 2027 roku z 30 czerwca 2026 roku.
„Musimy dać sobie więcej czasu ze względu na trwający proces legislacyjny, od wyniku którego zależy możliwość wykonania kolejnych kroków.
Naturalne w tej sytuacji było przedłużenie terminu obowiązywania term sheet” – wyjaśnił Bogdan Benczak, cytowany w komunikacie.
„Pozostajemy w stałym dialogu z naszymi partnerami z PZU i razem konsekwentnie pracujemy nad reorganizacją, która ma szanse przynieść wymierne korzyści wszystkim interesariuszom.
Dostosowujemy ramy i harmonogram naszej współpracy” – dodał Cezary Stypułkowski.
Ustawa kluczowa dla reorganizacja
Strony podkreślają, że wejście w życie zmian prawnych na poziomie ustawowym, które umożliwią przeprowadzenie projektowanych przekształceń w Grupie PZU, jest kluczowym czynnikiem.
Zawarty aneks przewiduje również, że porozumienie przestanie obowiązywać w szczególności, jeżeli publikacja w Dzienniku Ustaw określonych przez strony zmian legislacyjnych nie nastąpi do końca 2026 roku, a ich wejście w życie nie nastąpi do końca kwietnia 2027 roku.
PZU SA + Bank Pekao
Planowana reorganizacja Grupy PZU zakłada w pierwszym etapie przekształcenia w PZU SA poprzez wyodrębnienie do spółki zależnej od PZU SA działalności operacyjnej w zakresie ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych.
W drugim etapie PZU SA, prowadzący działalność holdingową, ma zostać połączony z Bankiem Pekao.
Celem planowanej reorganizacji jest zwiększenie efektywności operacyjnej i biznesowej grupy oraz – dzięki stworzeniu najpierw struktury holdingowej, a następnie zastosowaniu mechanizmu tzw. kompromisu duńskiego – uwolnienie wielomiliardowej nadwyżki kapitałowej.
Ostateczne decyzje będą należały do akcjonariuszy obu spółek, przypomniano w materiale.
Czytaj także: Nowy termin przeprowadzenia reorganizacji Grupy PZU i Banku Pekao
Grupa PZU jest największą instytucją finansową w Europie Środkowo-Wschodniej. Spółka jest notowana na GPW od 2010 r.; wchodzi w skład indeksu WIG20.
Bank Pekao jest częścią grupy PZU. Od 1998 roku bank obecny jest na GPW; wchodzi w skład indeksu WIG20. Aktywa razem banku wyniosły 334,24 mld zł na koniec 2024 r.
