„Miesięcznik Finansowy BANK” – czerwiec 2024. Relacje banków z gospodarką

W związku z brakiem możliwości potraktowania za koszt uzyskania przychodu wpłat na BFG, czy chociażby kosztów poniesionych z tytułu podatku od aktywów, efektywna stopa opodatkowania tym podatkiem wynosi w sektorze bankowym nie 19%, ale ponad 40%.

Dodatkowo banki obciążone są wieloma innymi daninami, w tym podatkiem od aktywów. Co więcej, konstrukcja podatku od aktywów zwiększa zaangażowanie banków w finansowanie potrzeb pożyczkowych państwa poprzez zakup zwolnionych z tego podatku instrumentów dłużnych.

Gdy w myśleniu o bankowości dominuje cel finasowania budżetu państwa, sektor bankowy przestaje wspierać przedsiębiorstwa i konsumentów. Jak wskazuje Szymon Midera – prezes PKO BP – obecnie Polska istotnie odbiega od średniej europejskiej w udziale sektora finansowego w relacji do PKB.

Tymczasem potrzeby naszej gospodarki są ogromne. Szczególnie w kontekście absorpcji środków z KPO i kolejnej fazy wzrostowej. Powinniśmy ją jako biznes, władze publiczne i regulatorzy wygenerować, żeby po 30 latach transformacji gospodarczej już nie tylko szybko nadrabiać dystans do krajów Europy Zachodniej, ale wręcz zbudować nowocześniejszą i efektywniejszą gospodarkę od wielu krajów EU – uważa Szymon Midera.

Również prezes Związku Banków Polskich – dr Tadeusz Białek wskazuje na rosnące potrzeby kredytowe Polski, np. w perspektywie najbliższych 5 lat szacunkowy koszt modernizacji energetycznej to około 850 mld zł.

W perspektywie do 2040 roku szacunki te są blisko dwukrotnie wyższe, sięgając 1,6 bln zł.

Tymczasem, w rezultacie wysokich obciążeń regulacyjnych, polski sektor stał się zbyt mały, aby finansować duże projekty inwestycyjne – nawet w układzie konsorcjalnym.

W przypadku wyraźnego wzrostu akcji kredytowej w sektorze bankowym mogą wystąpić istotne napięcia – ostrzega prezes ZBP.

Z kolei prof. Edward Altman podkreśla pewne nierównowagi i zagrożenia, niewynikające wyłącznie z obciążeń fiskalnych czy regulacyjnych sektora bankowego.

Jednym z głównych powodów do niepokoju dla sektora finansowego jest, jego zdaniem, ogromny wzrost zadłużenia w ciągu ostatnich 30 lat. Nie tylko podczas pandemii, gdy stopy procentowe były niskie, ale zarówno przed jej wybuchem, jak i teraz.

Ten ogromny przyrost zadłużenia jest dużym zmartwieniem, a jeszcze większym problemem niż zadłużenie przedsiębiorstw, jest zadłużenie na poziomie rządowym – uważa prof. Edward Altman.

W wydaniu czerwcowym wiele uwagi poświęciliśmy roli sektora bankowego w gospodarce, perspektywom makroekonomicznym i przyszłości technologicznej polskich banków.

Omawiamy także nasz XXIX ranking banków działających w Polsce.

Zachęcam do analizy całego czerwcowego ’24 wydania „Miesięcznika Finansowego BANK”.

Paweł Minkina

Redaktor naczelny

„Miesięcznika Finansowego BANK”.