Wysoka płynność banków sprzyja łagodzeniu warunków finansowania firm
EY ocenia, że wysoką płynność sektora napędza m.in. napływ środków z funduszy celowych i unijnych dystrybuowanych przez banki oraz stabilne finansowanie depozytowe.
Wskaźnik LCR na poziomie ok. 233 proc. jest ponad dwukrotnie wyższy od wymaganego minimum wynoszącego 100 proc.
„Wzrost udziału aktywów płynnych przy jednocześnie niskiej koncentracji depozytów oraz dominacji finansowania detalicznego znacząco obniżył ryzyko płynnościowe i wzmocnił odporność sektora bankowego na potencjalne odpływy” – napisano w raporcie.
Zdaniem EY wysoka płynność i konkurencja między podmiotami finansującymi wspierają aktywność transakcyjną, szczególnie w sektorach transformacji energetycznej, infrastruktury i obronności.
Banki konkurują cenami kredytów
Rosnąca konkurencja o klientów korporacyjnych przekłada się również na łagodzenie polityki kredytowej.
EY wskazuje, że jest to widoczne przede wszystkim w cenie kredytu, a obniżka marż jest najczęściej wskazywaną zmianą warunków finansowania.
Banki łagodzą także warunki pozacenowe, m.in. zwiększając maksymalne kwoty kredytów, obniżając koszty pozaodsetkowe oraz zmniejszając wymagania dotyczące zabezpieczeń.
Jednocześnie wraz ze spadkiem stóp procentowych obniża się marża odsetkowa netto sektora. Według EY od końca 2024 r. średnia NIM spadła w bankach komercyjnych do ok. 3,3 proc., a w bankach spółdzielczych do ok. 4,1 proc.
Czytaj także: Index PENGAB we wrześniu ’26: słabnie optymizm na rynku bankowym, prognozy na kolejne miesiące ostrożniejsze
W kredytach dominuje refinansowanie
EY ocenia ponadto, że wśród największych transakcji kredytowych na polskim rynku nadal dominują refinansowania. Ma to odzwierciedlać zarówno kumulację terminów zapadalności wcześniejszego finansowania, jak i utrzymującą się nadpłynność sektora.
Nowe finansowanie koncentruje się przede wszystkim na projektach infrastrukturalnych wspieranych przez sektor publiczny.
W pierwszej połowie 2026 r. koszt krótkoterminowego finansowania dłużnego w Polsce nadal obniżał się wraz z decyzjami RPP.
Po obniżkach stóp w 2025 roku i w pierwszej połowie 2026 roku stopa referencyjna NBP znalazła się na poziomie 3,75 proc., a WIBOR 3M ustabilizował się w okolicach 3,85 proc.
EY prognozuje jego stabilizację w średnim terminie w pobliżu 3,45 procent.
