Raport Specjalny | Horyzonty Bankowości 2023 | Ta recesja jest inna. Czy banki mają się czego bać?

Jacek Ramotowski

Za sprawą utrzymującej się od września 2022 r. na poziomie 6,75% głównej stopy NBP wynik netto polskiego sektora bankowego – to ostatnie dane, jakie mamy – wyniósł w I kw. tego roku 8,8 mld zł. Był wyższy o 2,6 mld zł, czyli o 42,3% od osiągniętego na koniec marca 2022 r., kiedy banki były już beneficjentami dynamicznego wzrostu stóp procentowych. W pierwszych trzech miesiącach wyraźnie poprawiła się rentowność kapitałów sektora bankowego. Wskaźnik ROE wzrósł do 8,02%, a bank Citi Handlowy ustanowił rekord rentowność wynikiem 27,8%.

Czy poprawi się dochodowość?

Jest szansa, że sektor bankowy nie zboczy ze ścieżki oczekiwanej od kilku lat poprawy dochodowości – rzecz jasna, jeśli nie będzie kolejnych wakacji kredytowych, a z konfliktu z frankowiczami ujdzie choć trochę powietrza, czemu sprzyjałyby rozsądne działania legislacyjne. Jeśli – oczywiście – sądy stonują zapędy prawników szykujących się do wielkiej, jak pod Kurskiem, bitwy o ­WIBOR. O ile rząd nie wymyśli nowych obciążeń banków, a obligacje skarbowe nie ulegną takiej przecenie jak w październiku zeszłego roku. Jeśli tak będzie, sytuacja banków ma szansę podążać w ślad za całą gospodarką. Zauważmy jednak, że tych „o ile” i „jeśli” jest bardzo wiele. Należy brać je wszystkie pod uwagę jako czynniki ryzyka.

Według prognozy prof. Czesława ­Lipińskiego i dr. Wojciecha Zatonia z Uniwersytetu Łódzkiego, ogłoszonej w raporcie Warszawskiego Instytutu Bankowości, banki mogą zarobić w tym roku od ok. 13 do nawet 20 mld zł. Ale prócz wszystkich już wymienionych ryzyk, wyniki będą zależeć od skali hamowania gospodarki, dalszego osłabienia popytu konsumpcyjnego i popytu na kredyt. To będzie prawdopodobnie kluczowe.

Kłopot z tym, że sytuacja gospodarki nie wygląda dobrze. Jeśli spojrzeć na wykres obrazujący polski PKB, od II kw. ub.r., to zobaczymy równię pochyłą. Słabnąca z kwartału na kwartał dynamika wzrostu zakończyła się skurczeniem gospodarki w pierwszych trzech miesiącach tego roku o 0,3% w porównaniu z I kw. ub.r.

Głównym powodem kurczenia się PKB był spadek popytu krajowego o 5,2% rok do roku. Doszło do niego za sprawą pogłębienia się spadku konsumpcji. Obniżyła się ona o 2,0% rok do roku, po spadku o 1,1% rok do roku w ostatnim kwartale 2022 r. Słabnąca konsumpcja i podwyżki stóp procentowych spowodowały już bardzo silny spadek popytu na kredyt ze strony gospodarstw domowych, zwłaszcza na kredyt hipoteczny. Dane GUS za kwiecień o produkcji i o sprzedaży detalicznej nie pozwalają na razie sądzić, by w II kw. miała nastąpić poprawa.

Artykuł jest płatny. Aby uzyskać dostęp można:

• zalogować się na swoje konto, jeśli wcześniej dokonano zakupu (w tym prenumeraty),
• wykupić dostęp do pojedynczego artykułu: SMS, cena 5 zł netto (6,15 zł brutto) - kup artykuł
• wykupić dostęp do całego wydania pisma, w którym jest ten artykuł: SMS, cena 19 zł netto (23,37 zł brutto) - kup całe wydanie,
• zaprenumerować pismo, aby uzyskać dostęp do wydań bieżących i wszystkich archiwalnych: wejdź na BANK.pl/sklep.

Uwaga:

• zalogowanym użytkownikom, podczas wpisywania kodu, zakup zostanie przypisany i zapamiętany do wykorzystania w przyszłości,
• wpisanie kodu bez zalogowania spowoduje przyznanie uprawnień dostępu do artykułu/wydania na 24 godziny (lub krócej w przypadku wyczyszczenia plików Cookies).

Komunikat dla uczestników Programu Wiedza online:

• bezpłatny dostęp do artykułu wymaga zalogowania się na konto typu BANKOWIEC, STUDENT lub NAUCZYCIEL AKADEMICKI

Źródło: Miesięcznik Finansowy BANK