Przemiany technologiczne, gospodarcze i geopolityczne wyzwaniem dla BGK
Na pytanie – czy ponad sto programów wspierających sektor MMŚP nie jest zbyt dużą liczbą – Jarosław Dąbrowski odpowiedział, że obecny zakres wsparcia jest odpowiedni dla firm tego sektora. Jednak światowa i polska gospodarka rozwijają się bardzo dynamicznie, co oznacza, że formy wsparcia powinny być wzbogacone o nowe rozwiązania.
Przypomniał, że tradycyjne instrumenty finansowe, którymi posługuje się Bank Gospodarstwa Krajowego odpowiadają za 30% kredytowania udzielanego MMŚP przez sektor bankowy. Najważniejszym instrumentem, którym się posługuje BGK są gwarancje.
„W ciągu ostatnich lat BGK udzielił ok. 262 mld złotych gwarancji, co przełożyło się na prawie 411 mld złotych kredytów. A patrząc od strony ilościowej, to było ponad 800 tysięcy jednostkowych gwarancji. To są naprawdę ogromne sumy i też wielka pomoc dla banków, ale także dla ostatecznego klienta jakim są firmy MMŚP” – powiedział Jarosław Dąbrowski.
„Aż 72% z tego wolumenu kredytów trafiło do sektora mikro, który jest najtrudniejszy do oceny i do sfinansowania” – dodał.
Trzy wyzwania
W jego opinii przemiany technologiczne, gospodarcze i geopolityczne są wyzwaniem dla Banku Gospodarstwa Krajowego jako banku rozwoju.
Mówiąc o wyzwaniach technologicznych Jarosław Dąbrowski wskazał na sztuczną inteligencję, szeroko pojętą cyfryzację, adopcję robotyki i rozwiązań biotechnologicznych. W jego opinii wszystkie te czynniki wpływają na dynamikę rozwoju sektora MMŚP.
„Drugi obszar, który jest bardzo ważny, to jest narastająca luka demograficzna w Polsce.
Są badania, które pokazują, że w ciągu następnej dekady ubędzie w Polsce ponad 1,5 mln miejsc pracy. To może mieć wpływ na skuteczność działania gospodarki, generalnie całego społeczeństwa, także sektora mikro” – mówił.
Odnosząc się do wyzwań geopolitycznych wskazał na istotną rolę jaką odgrywają w naszej gospodarce Ukraińcy i Białorusini, którzy wypełniają rosnącą lukę demograficzną.
„Ponad 800 tysięcy pracowników pochodzi z Ukrainy, kilkaset tysięcy również z Białorusi. To są osoby, które dość chętnie zakładają działalność gospodarczą, także korzystają z finansowania oraz inwestują, m.in. w różnego typu aktywa, także hipoteki” – wskazywał.
Jarosław Dąbrowski uważa, że Bank Gospodarstwa Krajowego i inne instytucje finansowe muszą brać pod uwagę dynamiczne zmiany jakie zachodzą w tych trzech obszarach i dostosować swoją ofertę do zmieniających się potrzeb firm z sektora MMŚP.
„My jako BGK będziemy kontynuowali program gwarancyjny, bo on jest niezbędny, szczególnie dla tych podmiotów mikro i MSP, które mają problemy z dostępnością finansowania” – mówił.
Znacznie Innovate Poland
Dodał, że BGK wspólnie z Polskim Funduszem Rozwoju i z Europejskim Funduszem Inwestycyjnym przygotował program Innovate Poland.
W założeniu w tym programie ma się też pojawić kapitał prywatny. Do inicjatywy dołączyła już Grupa PZU.
Jarosław Dąbrowski stwierdził, że szczególne znaczenie będą miały programy, które mają na celu wzrost siły polskiego sektora finansującego sektor technologiczny, używające do tego celu funduszy inwestycyjnych. W tym kontekście wymienił fundusze Venture Capital, Growth Equity i Private Equity.
„Dzięki programowi Future Tech Poland [jednemu z elementów inicjatywy Innovate Poland], którego jesteśmy autorem -wspieramy inwestycjami długoterminowymi polskie fundusze Venture Capital. Przeznaczyliśmy na to wspólnie z EFI 1,5 mld zł” – powiedział.
Dodał, że BGK i EFI zainwestowały do tej pory w trzy fundusze Venture Capital. Przewiduje, że każdy z nich będzie inwestował w 10 – 30 „wybijających się technologicznie, szybko rozwijających się firm”.
Jarosław Dąbrowski zapowiedział też programy dla większych funduszy inwestycyjnych, nad którymi BGK pracuje z PFR. Będą one inwestowały m.in. w firmy rodzinne, dając im możliwość szybkiego wzrostu.
Zapewnił, że założeniem tego typu inwestycji kapitałowych jest uzyskanie mniejszościowych udziałów w firmach, ale dających możliwość kontrolowania działania spółek.
„Ważne jest żebyśmy mieli odpowiednie instrumenty i narzędzia po to, żeby móc je zaoferować firmom, które są gotowe uczestniczyć w globalnej przygodzie” – zaznaczył.
W tym kontekście podał przykład firmy ElevenLabs, w którą fundusz Vinci z grupy BGK zainwestował 40 mln złotych. Obecna wycena spółki wynosi 11 miliardów dolarów i stale rośnie.
„Z jednej strony mamy gwarancje dla typowych, usługowych firm, ale z drugiej strony mamy też narzędzia kapitałowe dla szybko rosnących, technologicznie zaawansowanych spółek” – dodał.
„Bank musi działać w obydwu obszarach: kredytów i gwarancji oraz inwestycji kapitałowych. Kluczowe jest, żeby ta działalność inwestycyjna była realizowana profesjonalnie, żeby była odpolityczniona, i żeby była w sposób właściwy nadzorowana” – podkreślił Jarosław Dąbrowski.
Zaznaczył, że inwestycje kapitałowe powinny być zdywersyfikowane na ponad sto kilkadziesiąt podmiotów, tak aby pojedyncze, ewentualne problemy jakiejś spółki nie miały znaczenia z punktu widzenia całego banku.
