Islamskie finanse to ważny segment światowych rynków kapitałowych
Aktywa finansowe islamskie to takie, które są zgodne z szariatem czyli prawem islamskim. Unikają odsetek i zakazanych branż, takich jak alkohol, hazard, sprzedaż broni i konwencjonalne ubezpieczenia.
Aktywa te obejmują sukuk (obligacje islamskie), produkty bankowe, takaful (ubezpieczenia), akcje i fundusze – wszystkie ustrukturyzowane zgodnie z prawem islamskim.
Koszty finansowania islamskiego są na ogół porównywalne z pożyczkami konwencjonalnymi, choć mogą być wyższe ze względu na współdzielenie ryzyka.
W przeciwieństwie do bankowości konwencjonalnej, banki islamskie czerpią zyski przede wszystkim z handlu, leasingu lub udziałów w finansowanych przedsiębiorstwach, oferując większą stabilność w czasach wahań stóp procentowych.
Dla wielu muzułmanów korzystanie z bankowości islamskiej nie jest jedną z możliwości, ale zasadą, ponieważ, jak stwierdzono w Koranie, konwencjonalne odsetki (riba) są zakazane.
Kluczowa różnica w finansach islamskich polega na ich strukturze, która obejmuje różne kontrakty, takie jak mudarabah (dzielenie zysków), musyarakah (finansowanie partnerskie) i murabaha (finansowanie z marżą kosztów).
Czytaj także: Bank Credit Suisse dokapitalizowany przez Saudi National Bank
Islamski rynek kapitałowy
Największa wartość islamskich aktywów jest w Iranie – 1,68 bln dolarów.
Następne miejsca zajmują Arabia Saudyjska – 1,13 bln dolarów, Malezja – 650 mld dolarów, Zjednoczone Emiraty Arabskie – 371 mld dolarów, Kuwejt – 198 mld dolarów i Indonezja – 162 mld dolarów.
Największym rynkiem obligacji islamskich (sukuk) jest Malezja, odpowiadająca za 42% globalnych wyemitowanych sukuk.
W 2023 roku w kraju tym wyemitowano obligacje islamskie o łącznej wartości 27,6 mld ringgitów (6,19 mld dolarów).
Zamiast odsetek nabywca sukuk otrzymuje udziały w aktywach.
W Malezji sektor bankowości islamskiej stanowi niemal połowę całkowitego finansowania.
Czytaj także: Wydarzenia i Opinie | Felieton | Ropa prawdę ci powie?
Islamscy bankierzy inwestują w nowe technologie
Banki islamskie rozwijają nowoczesne technologie.
Na przykład malezyjski Maybank Islamic, największy bank islamski w Azji Południowo-Wschodniej i część Grupy Maybank, w styczniu ’25 nawiązał współpracę z dostawcą rozwiązań fintech Audax i gigantem usług w chmurze Amazon Web Services w celu unowocześnienia swojej bankowości cyfrowej.
Celem jest obniżenie kosztów, dotarcie do większej liczby klientów i uczynienie usług finansowych bardziej dostępnymi przy zachowaniu wymogów szariatu.
