Fundusze inwestycyjne mają za sobą pierwszy miesiąc „na plusie” od ponad roku

Fundusze inwestycyjne mają za sobą pierwszy miesiąc „na plusie” od ponad roku
Fot. stock.adobe.com/Looker_Studio
Udostępnij Ikona facebook Ikona LinkedIn Ikona twitter
Fundusze inwestycyjne mogą zaliczyć listopad do udanych. To pierwszy od ponad roku miesiąc z dodatnim saldem wpłat i wypłat, które wyniosło +180 mln zł, wynika ze wstępnych szacunków Analiz.pl.

„Saldo wpłat i wypłat funduszy inwestycyjnych wyniosło +180 mln zł w listopadzie — wynika ze wstępnych szacunków.

To pierwszy miesiąc „na plusie” po 13 miesiącach przewagi umorzeń.

– napisano w raporcie.

Fundusze inwestycyjne w listopadzie 2022
Źródło: Analizy.pl

Fundusze detaliczne wciąż notują odpływy…

Jak podano, fundusze detaliczne wciąż notują odpływy.

„W ostatnich dwóch miesiącach dane o bilansie sprzedaży „podkręciły” zaledwie dwa fundusze dedykowane konkretnym inwestorom. W październiku chodziło o fundusz z Energii TFI (przejętej przez TFI PZU) inwestujący na rynku długu, a w listopadzie o dedykowany fundusz zamknięty utworzony pod skrzydłami Pekao TFI (sklasyfikowany w segmencie mieszanym)” – napisano w raporcie.

Dodano, że pomimo tego widać, iż dane dla rynku detalicznego z listopada są lepsze od słabych wyników z października. Z funduszy detalicznych klienci wypłacili 0,9 mld zł netto w porównaniu do blisko 2,0 mld zł w październiku.

Czytaj także: Fundusze TFI z dwucyfrowymi zyskami w listopadzie >>>

„W październiku ogólny bilans sprzedaży funduszy dłużnych mógł nieść nadzieję na poprawę sytuacji (-370 mln zł), tymczasem po odjęciu funduszu dedykowanego bilans był mocno ujemny na poziomie -1,8 mld zł. W listopadzie z podobną sytuacją mamy w segmencie mieszanym — bilans ogólny zamknął się w kwocie +1,2 mld zł, ale już po odjęciu funduszu dedykowanego mamy -76 mln zł” – napisano.

Analizy. pl oceniły również, że bez uwzględnienia tych dwóch funduszy struktura listopadowej sprzedaży wygląda podobnie do tej z poprzednich miesięcy.

… podobnie fundusze dłużne

W raporcie Analiz.pl napisano, że wciąż spore odpływy notowały fundusze dłużne.

„W listopadzie klienci wypłacili z nich 1,2 mld zł netto więcej niż wpłacili. Podobnie jak w poprzednich miesiącach, najwięcej środków wypłacili z funduszy obligacji krótkoterminowych, czyli dawnych gotówkowych — tym razem 0,8 mld zł w porównaniu do 1,0 mld zł w październiku. Liderem odpływów został wciąż największy fundusz detaliczny na rynku PKO Obligacji Skarbowych (-180 mln zł)” – napisano.

Przewagę odkupień notują fundusze obligacji korporacyjnych

W raporcie zważono, że od 10 miesięcy przewagę odkupień notują fundusze obligacji korporacyjnych.

„W listopadzie klienci wypłacili z nich 0,35 mld zł, przede wszystkim z największego funduszu tego typu — Noble Fund Private Debt FIZ AN — ponad 100 mln zł. Z funduszy obligacji długoterminowych klienci wypłacili nieco ponad 0,1 mld zł netto. Jedynie grupa funduszy obligacji „pozostałych”, do których zaliczają się fundusze obligacji samorządowych, odnotowały napływ prawie 200 mln zł” – napisano.

„Na drugim miejscu, po funduszach dłużnych, pod względem odpływu kapitału znalazły się fundusze surowcowe, dla których był to szósty miesiąc z rzędu z przewagą umorzeń. Nie były one jednak masowe i zamknęły się w kwocie -73 mln zł” – dodano.

Fundusze absolutnej stopy zwrotu też z ujemnym bilansem sprzedaży

Z raportu wynika, że z ujemnym bilansem sprzedaży miesiąc zakończyły także fundusze absolutnej stopy zwrotu (-32 mln zł), aktywów niepublicznych (-36 mln zł) oraz sekurytyzacyjne.

Z kolei najlepszy bilans sprzedaży odnotowały fundusze mieszane — łącznie 1,2 mld zł.

„Bez niego saldo wpłat i wypłat było ujemne. Na ponad 120 funduszy mieszanych większość zakończyła miesiąc z ujemnym saldem, napływy notowały głównie te fundusze, które są w różnych programach systematycznego oszczędzania, głównie na cele emerytalne, jak np. fundusze cyklu życia z PKO TFI czy NN IP TFI” – napisano w raporcie.

„Dodatni bilans sprzedaży odnotowały także fundusze akcyjne, przy czym przewaga wpłat była symboliczna i wyniosła +10 mln zł” – dodano.

Jak podano, fundusze PPK zakończyły miesiąc z bilansem sprzedaży na poziomie 337 mln zł.

Źródło: Analizy.pl, PAP BIZNES