Fundusze inwestycyjne mają za sobą pierwszy miesiąc „na plusie” od ponad roku
„Saldo wpłat i wypłat funduszy inwestycyjnych wyniosło +180 mln zł w listopadzie — wynika ze wstępnych szacunków.
To pierwszy miesiąc „na plusie” po 13 miesiącach przewagi umorzeń.
– napisano w raporcie.
Fundusze detaliczne wciąż notują odpływy…
Jak podano, fundusze detaliczne wciąż notują odpływy.
„W ostatnich dwóch miesiącach dane o bilansie sprzedaży „podkręciły” zaledwie dwa fundusze dedykowane konkretnym inwestorom. W październiku chodziło o fundusz z Energii TFI (przejętej przez TFI PZU) inwestujący na rynku długu, a w listopadzie o dedykowany fundusz zamknięty utworzony pod skrzydłami Pekao TFI (sklasyfikowany w segmencie mieszanym)” – napisano w raporcie.
Dodano, że pomimo tego widać, iż dane dla rynku detalicznego z listopada są lepsze od słabych wyników z października. Z funduszy detalicznych klienci wypłacili 0,9 mld zł netto w porównaniu do blisko 2,0 mld zł w październiku.
Czytaj także: Fundusze TFI z dwucyfrowymi zyskami w listopadzie >>>
„W październiku ogólny bilans sprzedaży funduszy dłużnych mógł nieść nadzieję na poprawę sytuacji (-370 mln zł), tymczasem po odjęciu funduszu dedykowanego bilans był mocno ujemny na poziomie -1,8 mld zł. W listopadzie z podobną sytuacją mamy w segmencie mieszanym — bilans ogólny zamknął się w kwocie +1,2 mld zł, ale już po odjęciu funduszu dedykowanego mamy -76 mln zł” – napisano.
Analizy. pl oceniły również, że bez uwzględnienia tych dwóch funduszy struktura listopadowej sprzedaży wygląda podobnie do tej z poprzednich miesięcy.
… podobnie fundusze dłużne
W raporcie Analiz.pl napisano, że wciąż spore odpływy notowały fundusze dłużne.
„W listopadzie klienci wypłacili z nich 1,2 mld zł netto więcej niż wpłacili. Podobnie jak w poprzednich miesiącach, najwięcej środków wypłacili z funduszy obligacji krótkoterminowych, czyli dawnych gotówkowych — tym razem 0,8 mld zł w porównaniu do 1,0 mld zł w październiku. Liderem odpływów został wciąż największy fundusz detaliczny na rynku PKO Obligacji Skarbowych (-180 mln zł)” – napisano.
Przewagę odkupień notują fundusze obligacji korporacyjnych
W raporcie zważono, że od 10 miesięcy przewagę odkupień notują fundusze obligacji korporacyjnych.
„W listopadzie klienci wypłacili z nich 0,35 mld zł, przede wszystkim z największego funduszu tego typu — Noble Fund Private Debt FIZ AN — ponad 100 mln zł. Z funduszy obligacji długoterminowych klienci wypłacili nieco ponad 0,1 mld zł netto. Jedynie grupa funduszy obligacji „pozostałych”, do których zaliczają się fundusze obligacji samorządowych, odnotowały napływ prawie 200 mln zł” – napisano.
„Na drugim miejscu, po funduszach dłużnych, pod względem odpływu kapitału znalazły się fundusze surowcowe, dla których był to szósty miesiąc z rzędu z przewagą umorzeń. Nie były one jednak masowe i zamknęły się w kwocie -73 mln zł” – dodano.
Fundusze absolutnej stopy zwrotu też z ujemnym bilansem sprzedaży
Z raportu wynika, że z ujemnym bilansem sprzedaży miesiąc zakończyły także fundusze absolutnej stopy zwrotu (-32 mln zł), aktywów niepublicznych (-36 mln zł) oraz sekurytyzacyjne.
Z kolei najlepszy bilans sprzedaży odnotowały fundusze mieszane — łącznie 1,2 mld zł.
„Bez niego saldo wpłat i wypłat było ujemne. Na ponad 120 funduszy mieszanych większość zakończyła miesiąc z ujemnym saldem, napływy notowały głównie te fundusze, które są w różnych programach systematycznego oszczędzania, głównie na cele emerytalne, jak np. fundusze cyklu życia z PKO TFI czy NN IP TFI” – napisano w raporcie.
„Dodatni bilans sprzedaży odnotowały także fundusze akcyjne, przy czym przewaga wpłat była symboliczna i wyniosła +10 mln zł” – dodano.
Jak podano, fundusze PPK zakończyły miesiąc z bilansem sprzedaży na poziomie 337 mln zł.
