Cele i rekomendacje Narodowej Grupy Roboczej

W pracach NGR udział biorą przedstawiciele Ministerstwa Finansów, Narodowego Banku Polskiego, Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego, Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, BondSpot SA, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, Banku Gospodarstwa Krajowego, GPW Benchmark, a także wiodących banków komercyjnych, banków zrzeszających banki spółdzielcze, towarzystw funduszy inwestycyjnych oraz zakładów ubezpieczeń, jak również organizacje branżowe zrzeszające podmioty rynku finansowego. Do udziału w pracach NGR mogą zostać zaproszone także instytucje międzynarodowe lub zagraniczne.

Przygotowywane przez Narodową Grupę Roboczą uporządkowane zastąpienie WIBOR wynika z realizacji rekomendacji organizacji międzynarodowych dotyczących odchodzenia od terminowych wskaźników referencyjnych rynku międzybankowego typu IBOR (z ang. Interbank Offered Rate). Planowane zastąpienie WIBOR przez POLSTR i rodzinę indeksów składanych POLSTR będzie dokonywane, zgodnie z międzynarodową praktyką i przyjętym harmonogramem odzwierciedlonym w tzw. Mapie drogowej.

NGR skupia się na wypracowaniu rozwiązań służących bezpiecznemu wdrożeniu poszczególnych elementów procesu zastąpienia wskaźnika WIBOR nowymi wskaźnikami referencyjnymi. W procesie zmiany wskaźników referencyjnych kluczowe jest zapewnienie stabilności finansowej, bezpieczeństwa rynków finansowych, budowanie zaufania wśród interesariuszy oraz ochrona konsumentów.

Opracowanie rekomendacji związanych z zakresem stosowania wskaźników referencyjnych w umowach i instrumentach finansowych jest jednym z kluczowych elementów tego procesu, i ma na celu zapewnienie dokładności i rzetelności stosowania wskaźników referencyjnych. Przygotowane w ten sposób rekomendacje wykorzystują najlepsze międzynarodowe standardy rynkowe poprzez implementowanie ich do trwającego procesu zamiany wskaźników referencyjnych w Polsce.

Intencją rekomendacji dotyczących stosowania wskaźnika POLSTR lub wskaźników z Rodziny Indeksów Składanych POLSTR w umowach i instrumentach finansowych jest wskazanie podmiotom rynku finansowego najlepszych praktyk w tym zakresie:
• do ustalania oprocentowania zmiennego bazującego na wskaźniku referencyjnym przy: (i) zawieraniu z klientami nowych umów kredytowych lub (ii) emitowaniu lub zawieraniu transakcji na instrumentach finansowych,
• do ustalania oprocentowania zmiennego opartego na wskaźniku referencyjnym: (i)przy konwersji bieżących umów kredytowych lub (ii) w instrumentach finansowych.

Rekomendacje zostały przygotowane na podstawie analiz i dyskusji ekspertów. Mają charakter zaleceń i nie są obligatoryjne. Nie wykluczają także możliwości indywidualnego modelu stosowania nowego wskaźnika referencyjnego w poszczególnych produktach.

Reforma wskaźników referencyjnych wprowadza szereg nowych pojęć i metod w zakresie opracowywania i stosowania wskaźników referencyjnych. NGR na podstawie stosownych regulacji, powszechnej praktyki rynkowej oraz dyskusji ekspertów przygotowała i opublikowała dodatkowy dokument – Słownik pojęć, ujednolicający terminologię i określenia stosowane w rekomendacjach oraz innych materiałach opracowywanych przez NGR.
Opracowanie rekomendacji związanych z zakresem stosowania wskaźników referencyjnych w umowach i instrumentach finansowych jest jednym z tzw. kamieni milowych prac NGR zdefiniowanych w oczekiwanej Mapie Drogowej procesu zastąpienia wskaźników referencyjnych.

Rekomendacje NGR są przygotowywane, publicznie konsultowane i publikowane w celu zapewnienia najwyższych standardów stosowania w umowach i instrumentach finansowych wskaźników referencyjnych przez podmioty rynku finansowego.

Podmioty rynku finansowego mogą stosować wskaźnik referencyjny POLSTR (lub wskaźniki referencyjne z Rodziny Indeksów Składanych POLSTR) w innym zakresie niż wynika to z publikowanych rekomendacji, a także inne indeksy lub wskaźniki referencyjne. Podmioty rynku finansowego mogą również stosować, na potrzeby określania oprocentowania w umowach, wartość wskaźnika referencyjnego POLSTR (lub wskaźnika referencyjnego z Rodziny Indeksów Składanych POLSTR) wyliczoną w sposób inny niż opisane jako podejście rekomendowane. Analogicznie, podmioty rynku finansowego nie są związane zakresem zaproponowanych w rekomendacji obowiązków informacyjnych.

Aktualności wraz z rekomendacjami dotyczącymi nowych produktów opartych na POLSTR i Rodzinie Indeksów Składanych POLSTR są dostępne na stronie Komisji Nadzoru Finansowego.

Materiał ma charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i nie stanowi rekomendacji, porady prawnej, podatkowej, księgowej, inwestycyjnej ani finansowej.
Treści w nim zawarte nie mogą stanowić podstawy do wysuwania jakichkolwiek roszczeń wobec Centrum Procesów Bankowych i Informacji Sp. z o.o. (CPBiI), Związku Banków Polskich (ZBP), banków, ani innych instytucji, które są wskazane w publikacji, współuczestniczą w jej przygotowaniu lub których przedstawiciele wypowiadają się w jej treści.
CPBiI, ZBP, banki ani inne wskazane instytucje nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za decyzje osób trzecich podjęte na podstawie niniejszego materiału lub w oparciu o jego fragmenty.
Informacje dotyczące reformy wskaźników referencyjnych, w tym wskaźników POLSTR i WIBOR, mają charakter ogólny i mogą nie uwzględniać specyfiki indywidualnej sytuacji użytkownika. Szczegółowe, aktualne informacje znajdują się m.in. na stronach internetowych GPW Benchmark S.A. oraz Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego (UKNF).