Bankowość Spółdzielcza: Due diligence – czyli jak właściwie zbadać bank spółdzielczy?

Michał Król

Postępowanie łączeniowe jest z natury rzeczy wieloetapowe. Nie umniejszając wagi innym jego elementom, jednym z kluczowych jest określenie, w sposób możliwie najbardziej adekwatny, nie tylko bieżącej sytuacji finansowej przyłączanego banku, ale i szeroko rozumianych kwestii prawnych oraz operacyjnych. Ten właśnie etap zwany jest powszechnie anglojęzycznym zwrotem due diligence.

Due diligence i jego struktura

Due diligence (d&d) oznacza wprost należytą staranność. Stąd już z samej definicji tego pojęcia można wyprowadzić kilka wniosków. Badanie due diligence należy zatem przeprowadzić w sposób staranny, pełny, obiektywny tak, by osiągnąć możliwe najlepszą wiedzę służącą do podjęcia finalnej decyzji biznesowej. Badanie to winno co do zasady ograniczyć występującą asymetrię informacji pomiędzy bankiem przejmowanym a przejmującym.

Choć sam proces due diligence jest szeroko opisywany w literaturze, w przypadku takich instytucji, jakimi są banki spółdzielcze, ilość opracowań uwzględniających ich szczególny charakter finansowo-organizacyjny jest znikoma. Stąd też podjęcie próby zdefiniowania tzw. mapy drogowej tego rodzaju badania dla sektora spółdzielczego może okazać się bardzo przydatne.

Jak na wstępie wskazano, z pozoru wydawać by się mogło, że analiza due diligence koncentrować się powinna głównie na obszarze finansowym. Choć bez wątpienia jest to ważny element oceny przedsiębiorstwa, jakim jest bank spółdzielczy, nie wolno pomijać takich sfer, jak prawna czy operacyjna. Oczywiste jest, że takich dziedzin badania można wymienić więcej, przy czym, uwzględniając specyfikę banków spółdzielczych, właśnie te trzy uznać trzeba za kluczowe.

Zatem, uwzględniając powyższą koncepcję, zasadne wydaje się, by wyróżnić pięć etapów przygotowania badania due diligence (patrz rys. 1).

Idąc dalej, kolejną fazą due diligence jest przypisanie obszarom ramowym tzw. obszarów głównych, które podlegałyby obligatoryjnemu badaniu. Analizując specyfikę sektora spółdzielczego, na rys. 2 przedstawiono przykładową koncepcję typizacji obszarów głównych.

Choć każdy z ...