Alior Bank w II kwartale 2026 r. z niższym zyskiem netto r/r

Po pierwszym półroczu 2026 roku zysk netto grupy Alior Banku wyniósł 769,8 mln zł, podczas gdy rok wcześniej był na poziomie 1,12 mld zł.

Alior podał, że spadek zysku netto w ujęciu rdr wynikał głównie z korekty przychodów o 153 mln zł spowodowanej wyrokiem TSUE, wyższymi o 98 mln zł kosztami ryzyka kredytowego oraz znacznie wyższą niż przed rokiem efektywną stopą podatkową.

Wyrok TSUE z 23 kwietnia 2026 r. spowodował konieczność dokonania w II kw. 2026 r. 153,2 mln zł korekty wyniku z tytułu odsetek, co przełożyło się na niższy o 96,5 mln zł niższy zysk netto w tym kwartale.

Brak negatywnych trendów w portfelu kredytowym

W II kwartale 2026 r. wskaźnik ROE wyniósł 11,5 proc., jednak skorygowany o wpływ korekty związanej z wyrokiem TSUE na zysk netto, wskaźnik ROE wyniósł ok. 14,3 proc.

W II kw. 2026 r. bank otrzymał 40 mln zł dywidendy od spółki Polski Standard Płatności i utworzył dodatkowe 33 mln zł rezerw na sprawy sporne, które zostały ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych.

Wynik odsetkowy wyniósł 1.122,4 mln zł i był zgodny z konsensusem na poziomie 1.113,9 mln zł. Wynik odsetkowy spadł 12,9 proc. rdr i spadł 10,1 proc. kdk.

Alior podał, że transakcje zabezpieczające na instrumentach pochodnych przestały obciążać wynik odsetkowy banku. Ich wpływ w II kwartale 2026 r. wyniósł +17 mln zł.

Marża odsetkowa wynosi 4,50 proc., a skorygowana (bez uwzględnienia korekty wyniku z tytułu odsetek) wyniosła 5,11 proc.)

Wynik z prowizji wyniósł natomiast 240,5 mln zł, co oznacza, że był o 4,4 proc. powyżej prognoz analityków ankietowanych przez PAP Biznes (230,4 mln zł). Wynik z prowizji wzrósł 8,2 proc. rdr i wzrósł 8,7 proc. w ujęciu kwartalnym.

Koszty ogółem były na poziomie 550,8 mln zł, czyli były zgodne z konsensusem na poziomie 554,3 mln zł. Koszty ogółem pozostały na poziomie ubiegłorocznym i spadły 12,7 proc. kdk.

Bank szacuje, że w całym 2026 r. wzrost kosztów działania z wyłączeniem kosztów BFG, nie będzie wyższy niż wzrost wynikający z inflacji.

Saldo rezerw wyniosło 132 mln zł i było o 11,6 proc. wyższe od konsensusu na poziomie 118,2 mln zł. Saldo rezerw wzrosło 289,8 proc. rdr i wzrosło 14,5 proc. w porównaniu z poprzednim kwartałem.

Wskaźnik kosztów ryzyka w I połowie 2026 r. wyniósł 0,71 proc, a w II kwartale 0,74 proc. Na jego poziom w ostatnim kwartale wpłynęło rozpoznanie odpisów na klientach segmentu klienta biznesowego oraz niższy zysk z transakcji sprzedaży portfela NPL.

Bank podał, że nie obserwuje żadnych negatywnych trendów w portfelu kredytowym i podtrzymał, że przy założeniu braku istotnych zmian makroekonomicznych w najbliższych latach, spodziewa się kosztów ryzyka na poziomie nieprzekraczającym 0,8 proc.

Alior poinformował, że ścieżka redukcji udziału kredytów NPL w portfelu jest zgodna ze strategią redukcji wskaźnika NPL poniżej 5 proc. do końca 2026 r. Obecnie wskaźnik ten wynosi 5,16 proc.

Ryzyko prawne

Koszty ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach obcych wyniosły w II kwartale 12,7 mln zł.

Alior podał, że pod koniec czerwca przeciwko niemu toczyło się 5275 postępowań sądowych dotyczących sankcji kredytu darmowego o wartości przedmiotu sporu 241,2 mln zł. Łączna kwota rezerwy z tego tytułu wynosi 120,1 mln zł i obejmuje zarówno rezerwę na aktualnie prowadzone spory, jak i na zakładany przez bank przyszły napływ sporów.

Sprzedaż kredytów hipotecznych udzielonych klientom detalicznym wyniosła w II kw. 2026 r. niemal 2 mld zł (+48 proc. rdr). Całkowita nowa sprzedaż w segmencie klientów detalicznych wyniosła 5,3 mld zł, rosnąc 12 proc. rdr.

Saldo kredytów brutto klientów detalicznych wzrosło rdr o 7 proc. do 45,3 mld zł, natomiast saldo środków klientów detalicznych wzrosło o 15 proc. do 80,5 mld zł.

Saldo kredytowe brutto segment klienta biznesowego wzrosło 6 proc. do 26,1 mld zł, a saldo depozytowe tych klientów spadło o 2 proc. rdr do 22,6 mld zł.

Alior podał, że następuje poprawa struktury depozytów – rosnący udział salda depozytów bieżących pozytywnie wpływa na koszt finansowania.

Wskaźniki Tier1 oraz TCR grupy na koniec I półrocza 2026 r. wynosiły 17,57 proc. Współczynniki Tier 1 oraz TCR na koniec czerwca 2026 r. przekraczają minima regulacyjne, odpowiednio o 806 pb. oraz 606 pb.

Skonsolidowany wskaźnik MREL TREA Grupy Alior Banku na koniec czerwca 2026 r. wynosił 21,72 proc., czyli był 285 pb. ponad wymóg