Prezentacje: Nie taki diabeł straszny…

Bronisław Chmielewski

Oczywiście, jest to wrażenie całkowicie mylne. Tylko w ciągu ostatnich 30 lat mieliśmy do czynienia z szeregiem szoków o podobnej skali i zasięgu. Do głównych załamań gospodarczych tego okresu można zaliczyć m.in. drugi „szok naftowy” w latach 1978-1980, „czarny poniedziałek” roku 1987 czy też upadek „dot-komów” w roku 2001. Także bankowcy nie działają w warunkach bez precedensu. Od 1991 mieliśmy do czynienia z przynajmniej pięcioma kryzysami bankowymi o strukturze zbliżonej do obecnego załamania.

Bankowcy mieli zatem kilka okazji do wyciągnięcia wniosków z sytuacji analogicznych do obecnej i czas na przygotowanie się do teraźniejszego załamania. I rzeczywiście – liderzy sektora finansowego takie wnioski wyciągnęli.

Instytut „High Performance Banking” Accenture od lat prowadzi badania i gromadzi informacje odnośnie najbardziej efektywnych i dynamicznych instytucji finansowych na świecie. Na ich podstawie opracowywane są modele funkcjonowania i wnioski odnośnie liderów sektora. Te dotyczące obecnej sytuacji są interesujące z punktu widzenia banków działających w Polsce, ponieważ mogą pozwolić lepiej zrozumieć zarówno zagrożenia, jak i szanse, jakie tworzy obecny kryzys.

Zagrożenie dla wszystkich…

Konsekwencje obecnego załamania odczuje cały sektor bankowy. Skutkiem bańki hipotecznej w USA będą zwiększone wymagania kapitałowe, mniejsze dźwignie finansowe, wyższy koszt finansowania, zmniejszony przychód pozaodsetkowy (głównie z instrumentów strukturyzowanych) oraz zwiększone koszty ryzyka. Czynniki te wpłyną na wszystkie instytucje i zmniejszą rentowność sektora bankowego jako całości. (Szacowany wpływ na stopę zwrotu z kapitału światowych liderów według instytutu „High Performance Banking” prezentuje ilustracja).

Spadek rentowności w Polsce będzie relatywnie mniejszy ze względu na bardziej ścisły nadzór bankowy, słabiej rozwiniętą sekurytyzację i instrumenty strukturyzowane oraz niski poziom penetracji „toksycznych aktywów”. Tym niemniej skutki kryzysu będą wyraźnie odczuwalne i u nas. W związku z tym interesującą lekcją dla polskich instytucji może być przyjrzenie się zachowaniom światowych liderów, zorientowanych na poprawę rentownoś...