Ile zyska polska gospodarka na SAFE?

Autorzy opracowania przypominają, że Polska jest największym beneficjentem programu Security Action for Europe. Maksymalna wartość przyznanej Polsce pożyczki wynosi 43,734 mld EUR, co odpowiada ok. 29% całej puli SAFE.

Struktura kontraktów wskazuje, że SAFE będzie szczególnie korzystny dla krajowych producentów artylerii, amunicji, pojazdów opancerzonych i systemów bezzałogowych. Duże serie Borsuków, Krabów, Raków, FlyEye, Warmate i Gladiusów zwiększą przewidywalność zamówień i ułatwią przedsiębiorstwom podejmowanie inwestycji w moce produkcyjne. Ważnym beneficjentem będzie również sektor
amunicyjny.

Skala zamówień na pociski artyleryjskie, miny i inne środki bojowe powinna sprzyjać rozbudowie krajowych zakładów oraz ich łańcuchów dostaw. Korzyści nie ograniczą się przy tym do największych spółek zbrojeniowych. Produkcja wymaga dostaw stali i metali, materiałów wybuchowych, elektroniki, optyki, przewodów, podzespołów samochodowych oraz usług informatycznych i inżynieryjnych, czytamy w Makromapie.

Które branże najbardziej skorzystają na SAFE?

Relatywnie wysoki udział krajowej produkcji powinien wystąpić również w systemach bezzałogowych, cyberbezpieczeństwie, kryptografii i specjalistycznej łączności. Są to obszary, w których polskie przedsiębiorstwa dysponują własnymi konstrukcjami, oprogramowaniem i kompetencjami integracyjnymi.

Z punktu widzenia rozwoju przemysłu są one szczególnie korzystne, ponieważ większa część wartości produktu może powstawać w Polsce, a przedsiębiorstwa zachowują wiedzę technologiczną, zdolność do dalszego rozwijania systemów oraz możliwość świadczenia usług serwisowych i modernizacyjnych.

Duży krajowy komponent powinny mieć także kontrakty stoczniowe, wyposażenie osobiste żołnierzy oraz część pojazdów i systemów artyleryjskich.

Gdzie najwięcej importowanych komponentów?

Nie należy jednak utożsamiać podpisania umowy z polskim wykonawcą z wytworzeniem całej wartości kontraktu w kraju. Rząd szacuje, że 89% zamówień SAFE trafi do polskiego przemysłu. Wskaźnik ten najprawdopodobniej odnosi się do miejsca realizacji głównego kontraktu lub siedziby jego bezpośredniego wykonawcy, a nie do udziału polskiej wartości dodanej.

Wiele zaawansowanych systemów wykorzystuje importowane sensory, efektory, rakiety, układy elektroniczne, napędy, licencje lub oprogramowanie. Dotyczy to w szczególności części systemów przeciwlotniczych i przeciwrakietowych, technologii satelitarnych oraz sprzętu opartego na rozwiązaniach amerykańskich lub koreańskich. Polska produkcja może w takich przypadkach obejmować przede wszystkim podwozia, kabiny, integrację, transport, logistykę i późniejszy serwis, podczas gdy najdroższe elementy systemu będą pochodziły z importu.

Na podstawie dostępnych informacji publicznych oraz naszych szacunków zakładamy, że w 2026 r. w ramach programu SAFE wydatkowane zostanie ok. 42 mld zł, a w 2027 r. kolejne 15 mld zł.

Uwzględniając importochłonność zamówień, wynikającą zarówno z konieczności sprowadzenia części komponentów, jak i realizacji części kontraktów bezpośrednio przez przedsiębiorstwa zagraniczne, oceniamy, że wydatki te podniosą dynamikę produkcji przemysłowej w okresie II–IV kw. 2026 r. o ok. 1,6 pkt. proc. w porównaniu ze scenariuszem, w którym nie zostałyby zrealizowane.

Związany z tym wzrost wartości dodanej w przemyśle podniesie średnioroczną dynamikę PKB w 2026 r. o ok. 0,3 pkt. proc. W 2027 r. impuls związany z programem SAFE wyraźnie osłabnie. Wynikać to będzie ze spadku wartości realizowanych wydatków do ok. 15 mld zł wobec 42 mld zł w 2026 r. oraz przejścia części bardziej złożonych kontraktów do wieloletniej fazy produkcji, w której tempo dostaw będzie ograniczane przez dostępne moce wytwórcze i konieczność pozyskania importowanych komponentów.

Jednocześnie roczna dynamika produkcji będzie obliczana względem silnie podwyższonej bazy z 2026 r. W konsekwencji, choć poziom produkcji przemysłowej pozostanie wyższy niż w scenariuszu bez SAFE, zmniejszenie dodatkowej produkcji związanej z programem obniży jej dynamikę w 2027 r. o ok.
0,8 pkt. proc.

Analogiczny mechanizm będzie oddziaływał w kierunku obniżenia dynamiki PKB o ok. 0,2 pkt. proc. Taka trajektoria wydatków stanowi wsparcie dla naszej prognozy wzrostu gospodarczego, zgodnie z którą dynamika PKB obniży się do 3,0% w 2027 r. wobec 3,3% w 2026 r., napisali ekonomiści Credit Agrocole Bank Polska.