Horyzonty Bankowości 2022 – Capco Poland | ESG a Nowy Paradygmat Danych | Projektowanie strategii pozyskiwania i asymilacji danych

Dr. Olaf Clemens
PARTNER, AUSTRIA, GERMANY & SLOVAKIA AND GLOBAL ESG PRACTICE LEAD olaf.clemens@capco.com

Andrea Lo Solfo
Partner Capco Poland
andrea.lo.solfo@capco.com

Dotyczy to również firm, które są finansowane przez te podmioty, w które inwestują oraz które są ich dostawcami. W efekcie instytucje finansowe stają się arbitrami dobrych praktyk ESG (E – Środowisko, z ang. Environmental, S – Społeczna odpowiedzialność, z ang. Social responsibility, G – Ład korporacyjny, z ang. Corporate Governance) na rynkach światowych. Sprostanie temu wyzwaniu oraz umożliwienie oszacowania pozytywnego lub negatywnego wpływu na aspekty ESG wymaga pogłębionej analizy danych, która obejmuje zarówno działania finansowe, jak i niefinansowe. Z drugiej strony bardzo złożony, pełen skomplikowanych powiązań, oraz globalny charakter branży usług finansowych stanowi dodatkowe, ogromne wyzwanie. Greenwashing (działania pozorne, oferowanie usług lub produktów rzekomo spełniających wymagania ESG), fragmentaryczne przepisy i zróżnicowane (a czasami rozbieżne) metodyki pomiaru wiarygodności ESG nie sprzyjają osiągnięciu jasnych i wiarygodnych ocen ESG.

Historycznie rzecz ujmując, wyzwania związane z osiąganiem zwrotów z inwestycji, z jakimi miał do czynienia świat finansów, były ujęte w dwuwymiarowej perspektywie obejmującej zwrot z inwestycji oraz ryzyko. Główne wskaźniki oraz metryki zwrotu z inwestycji skupiały się na zysku finansowym, a nie na szerszych korzyściach społecznych. Uwzględnianie ryzyk ESG znacznie wykracza poza sferę dotychczasowych strategii bankowych, podobnie jak gromadzenie oraz uwzględnianie odpowiednich danych.

„Nie mam jeszcze żadnych danych. Wielkim błędem jest teoretyzowanie bez oparcia na danych. Nieświadomie zaczyna się wtedy przekręcać fakty, by pasowały do teorii, zamiast dopasowywać teorię do faktów” – Sherlock Holmes (za: Arthur Ignatius Conan Doyle, „Skandal w Bohemii”).

Parametry wyceny wymienionych ryzyk skoncentrowane są na poszczególnych transakcjach oraz kontrahentach. Już teraz wyrafinowane modele ryzyka kredytowego i źródła informacji częściowo uwzględniają czynniki związane z podmiotem uzyskującym finansowanie. Obecnie stało się bardziej oczywiste, że czynniki makrospołeczne, chociaż pozornie uwzględnione w czynnikach modelu biznesowego, mogą mieć głębszy i bardziej fundamentalny wpływ na pewność zwrotu z inwestycji.

To, co się zmienia – napędzane głównie przez regulatorów reagujących na bodźce płynące z rynku oraz rosnące apetyty konsumentów i akcjonariuszy – to rosnąca konieczność udokumentowania swoich deklaracji. W związku z tym pozyskanie odpowiednich danych stało się podstawą każdej strategii uwzględniającej wymagania ESG oraz zró...