Fundusze rynku kapitałowego: większe zainteresowanie tą formą długoterminowego oszczędzania
Na przestrzeni 2019 roku wartość majątku zarządzanego przez polskie towarzystwa funduszy inwestycyjnych zwiększyła się o 4,4 proc. (+11,2 mld) i wyniosła 268 mld PLN. Wartość aktywów funduszy kapitałowych wzrosła o 4,5 proc. (+7,5 mld), a funduszy rynku niepublicznego o 4,1 proc. (+3,7 mld). Od kilku miesięcy trwa trend wzrostowy, co pozwala na optymizm w zakresie dalszego pozytywnego rozwoju rynku.
Wzrost zainteresowania funduszami inwestycyjnymi
– Miniony rok pokazuje dostrzegalny wzrost zainteresowania funduszami inwestycyjnymi. Powoli zwiększają się ich aktywa, aczkolwiek nadal widać wśród inwestorów ostrożność wobec rozwiązań związanych z wyższym ryzykiem rynkowym. Największym powodzeniem cieszą się produkty oparte na obligacjach. Jestem jednak przekonana, że wpłaty do funduszy PPK spowodują wzrost sentymentu do tej formy oszczędzania i z czasem będziemy obserwowali coraz większy rozwój tego rynku. Na razie skala nie jest wielka, jednak kolejna faza wdrożenia programu, wzmożone wysiłki komunikacyjne zarówno państwa, jak i firm zarządzających z czasem będą przynosiły kolejne, dobre efekty. W rezultacie cały rynek będzie beneficjentem tych przemian, które muszą nastąpić w świadomości ekonomicznej Polaków – mówi Małgorzata Rusewicz, Prezes IZFiA.
Przenoszenie przez inwestorów kapitału z funduszy inwestujących w akcje do funduszy papierów dłużnych
Ostatnie dwa lata to okres przenoszenia przez inwestorów kapitału z funduszy inwestujących w akcje do funduszy papierów dłużnych. O ile dwa lata temu aktywa funduszy zaangażowanych w akcje stanowiły blisko połowę rynku funduszy kapitałowych, to obecnie ich udział spadł do nieco ponad jednej trzeciej.
– Sytuacja na rynkach finansowych spowodowała zwrot klientów ku funduszom dłużnym, które zapewniały konkurencyjne stopy zwrotu. Aktywa tych funduszy zwiększają się systematycznie od dwóch lat. W kategorii funduszy akcyjnych rośnie jedynie nieduża pod względem aktywów grupa zarządzanych pasywnie funduszy indeksowych – dodaje Tomasz Jankowski, Doradca Zarządu ds. Raportowania i Analiz.
