Duzi spekulanci odwrócili się od dolara – postawili na spadek jego wartości
Inwestorzy niekomercyjni (w skład których wchodzą m.in. fundusze hedgingowe) w tygodniu kończącym się 26 kwietnia (wtorek) posiadali 29194 kontrakty zakładające spadek wartości futures na indeks dolara amerykańskiego. Oznacza to wzrost stanu posiadania „shortów” na USD Index do poziomów ostatnio obserwowanych w grudniu 2014 roku oraz wzrost tydzień do tygodnia o 585 kontraktów z poziomu 28609 kontraktów wcześniej – wynika z danych CFTC.
Pozycje długie zostały z kolei zmniejszone z 42058 do 40524 kontraktów co powoduje uszczuplenie pozycji długich netto (net long) do najniższego poziomu od połowy czerwca 2014 roku. M.in. przez tak niedźwiedzie pozycjonowanie ze strony dużych spekulantów indeks dolara zszedł dziś o poranku poniżej 93 pkt. po raz pierwszy od 24 sierpnia 2015 roku. Minimum z tego dnia to 92,621 pkt. Oznacza to spadek od grudniowego szczytu o ponad -7,5 proc. W tym czasie (od początku ostatniego miesiąca roku ubiegłego do 26 kwietnia 2016) liczba kontraktów na spadek wartości dolara posiadana przez spekulantów wzrosła o 53 proc. z 19039 do 29194.
Tymczasem rynek terminowy kontraktów na stopę funduszy federalnych wskazuje na możliwość podwyżki głównej stopy procentowej w Stanach Zjednoczonych o 25 punktów bazowych w kwietniu 2017 roku. Tydzień wcześniej wycena wskazywała na luty 2017. Zatem w przeciągu tygodnia rynek terminowy oddalił perspektywę podwyżki o dwa miesiące, co także mogło negatywnie wpłynąć na notowania USD.
Warto dodać, że pozycje net long dla kontraktu na EURUSD są na najwyższym poziomie od czerwca 2014, na AUDUSD od kwietnia 2013, a na NZDUSD od grudnia 2015. M.in. rezultatem wspomnianego pozycjonowania może być fakt, że kurs EURUSD w tym tygodniu osiągnął najwyższe poziomy od 16 października 2015, pokonując szczyt z 12 kwietnia na poziomie 1,1465. Dzisiejsze maksimum do godziny 09:27 wyniosło 1,1481.
Daniel Kostecki
Dyrektor Departamentu Analiz Rynkowych
HFT Brokers
