Bankowość i Finanse | Technologie | AI nadal będzie rozpieszczać inwestorów

Grażyna Śleszyńska

Określenie 7 Wspaniałych, ukute przez Michaela Hartnetta, analityka Bank of America, odnosi się do grupy amerykańskich spółek technologicznych o imponujących wynikach giełdowych: Microsoft, Amazon, Meta, Apple, Alphabet (spółka matka Google), Nvidia i Tesla. W ub.r. dały one doskonale zarobić swoim inwestorom na fali boomu na sztuczną inteligencję, ponieważ same dostarczają jej modele lub infrastrukturę, która je zasila.

Podczas gdy referencyjny dla rynku indeks S&P 500 zakończył rok stopą zwrotu na poziomie 24%, akcje 7 Wspaniałych odnotowały wzrosty na poziomie od 48% do 249%: najwięcej, bo ponad trzykrotnie skoczyły akcje Nvidii, podczas gdy Mety i Tesli – ponad dwukrotnie. W tym samym okresie Amazon zyskał 80%, podczas gdy Apple, Alphabet i Microsoft – prawie 60%.

Przeważa optymizm

Rajd 7 Wspaniałych w 2023 r. napędzała popularność generatywnej sztucznej inteligencji, a to dopiero przedsmak potencjału, jaki niesie AI. Nawet jeśli po początkowym boomie przyjdzie czas na mozolne i kosztowne wdrażanie, to popyt na rozwiązania AI w biznesie będzie stale rósł. Już teraz coraz więcej firm deklaruje konkretne nakłady finansowe w tym kierunku. Według analityków szwajcarskiego banku UBS, inwestycje w sztuczną inteligencję w 2024 r. nie tylko utrzymają się, ale będą się umacniać. W ub.r. UBS prognozował skumulowaną roczną stopę wzrostu przychodów branży sztucznej inteligencji w latach 2022–2027 na poziomie 61%. Obecnie podniósł prognozę do 72%, co przekłada się na piętnastokrotny wzrost w ciągu zaledwie pięciu lat (z 28 mld USD w 2022 r. do 420 mld USD w 2027 r.).

Kluczowe w AI sektory półprzewodników i oprogramowania odnotują w 2024 r. solidny dwucyfrowy wzrost zysków i marże operacyjne na poziomie ponad 30%, czyli znacznie powyżej średniej IT wynoszącej 22% i średniej globalnej wynoszącej 16% – szacują analitycy UBS. Ich zdaniem, rozwój sztucznej inteligencji powinien prowadzić do dalszej konsolidacji w branży technologicznej, która przyniesie korzyści jej bogatym liderom, korzystającym z przewagi pierwszego gracza. Dodatkowo półprzewodnikom będą sprzyjać okoliczności cenowe w 2024 r., co powinno przełożyć się na 25-procentowy wzrost przychodów i ponad 50-procentowy wzrost zysku operacyjnego. W segmencie oprogramowania UBS spodziewa się kilkunastoprocentowego wzrostu przychodów w tym ...