Bankowość i Finanse | Prognozy | Wyższe stopy pchną w górę wyniki banków

Bankowość i Finanse | Prognozy | Wyższe stopy pchną w górę wyniki banków
Fot. treety/stock.adobe.com
Udostępnij Ikona facebook Ikona LinkedIn Ikona twitter
Wyniki banków poprawią się znacznie w tym roku dzięki podwyżkom stóp. To jedyna pewna wiadomość, bo wszystko poza nią jest niewiadomą. I to, do jakiego poziomu wzrosną stopy, i jaki będzie ich wpływ na ryzyko kredytowe. Dzięki dotychczasowym podwyżkom polski sektor bankowy może zarobić w 2022 r. 19 mld zł. A ile i na czym może stracić?

Rada Polityki Pieniężnej podniosła 4 stycznia, po raz czwarty z rzędu, główną stopę procentową o 50 pkt. baz. do 2,25%. Takiego rajdu podwyżek, w sumie o 215 pkt. baz. w ciągu trzech miesięcy, nie doświadczyliśmy jeszcze w historii. Co więcej, stopa WIBOR, na której oparta jest lwia część kredytów rośnie znacznie mocniej niż główna stopa NBP. W przypadku WIBOR 3M wzrost od dnia przed pierwszą podwyżką (nastąpiła ona 7 października 2021 r.) do 31 grudnia wyniósł 229 pkt. baz., gdy stopa referencyjna wzrosła w tym czasie o 165 pkt. baz.

Dwie niewiadome

Analitycy zwracają uwagę na kolejny fakt, którego też nigdy w historii nie widzieliśmy. Podwyżki wystartowały z niemal zera, co dla kredytobiorców karmionych przez kilka lat tanim pieniądzem jest jeszcze większym szokiem. Wyższe niż obecnie stopy były po raz ostatni ponad siedem lat temu. To jeszcze silniejszy impuls do wzrostu wyniku odsetkowego banków. Zwłaszcza w warunkach także nienotowanej w historii nadpłynności w polskim sektorze bankowym.

– Podwyżki stóp będą generalnie pchały w górę wyniki banków. Banki spółdzielcze odczują szczególnie ulgę, gdyż bliskie zera stopy spowodowały, że sytuacja w tym sektorze stawała się niepokojąca – powiedział nam Tomasz Mironczuk, prezes Instytutu Rynku Finansowego.

Pomimo bliskich zera stóp procentowych sektor bankowy, po dziesięciu miesiącach 2021 r., osiągnął bardzo dobre wyniki. Łączny zysk netto polskich banków przekroczył 10,5 mld zł, przy czym tylko w październiku było to 1,4 mld zł. Październikowa podwyżka stóp nie wpłynęła jeszcze na wzrost rat bardzo dużej części kredytów dla gospodarstw domowych. Lekko poprawiły się przychody odsetkowe banków. Ich spadek w stosunku do analogicznego okresu 2020 r. zmniejszył się z 18 do 16%, odnotowanych po dziewięciu miesiącach ub.r.

Wyniki w 2021 r. pozostawały pod bardzo silną presją rezerw na ryzyko prawne. Niektóre banki frankowe przez pierwsze trzy kwartały systematycznie uzupełniały rezerwy związane z kredytami w tej walucie. Z tego powodu po dziewięciu miesiącach 2021 r. Bank Millennium miał 823 mln zł straty, a mBank w III kw. miał zaledwie 26,6 mln zł zysku netto. PKO Bank Polski utworzył, już na koniec 2020 r., ponad 6 mld zł rezerw związanych z perspektywą ugód z frankowiczami, wskutek czego zaksięgował roczną stratę. A wraz z nim – cały sektor.

W minionym roku banki odwracały natomiast odpisy zawiązane po wybuchu pandemii w związku ze wzrostem prawdopodobieństwa pogorszenia się scenariusza makroekonomicznego. Nie nastąpił bowiem wzrost bankructw przedsiębiorstw i upadłości konsumentów. Po październiku ub.r. wynik z rezerw i odpisów polskiego sektora wyniósł minus 8,76 mld zł, a więc mniej o blisko 3,8 mld zł niż w roku poprzednim.

O ostatecznych wynikach polskiego sektora w 2021 r. przesądzi wyjaśnienie dwóch niewiadomych. Pierwsza – jakie rezerwy z tytułu ryzyka prawnego banki dotworzą jeszcze na koniec roku. Druga dotyczy decyzji, jakie ewentualnie podejmie Bankowy Fundusz Gwarancyjny jako kurator w Getin Noble Banku, który po trzech kwartałach miał ponad 426 mln zł straty. Jeśli wyjaśnienie tych niewiadomych nie zachwieje zasadniczo wynikami sektora, mogą one zdecydowanie przekroczyć 12 mld zł. Byłby to dobry punkt startu w warunkach jeszcze bardziej rosnących stóp.

<...>

Artykuł jest płatny. Aby uzyskać dostęp można:

  • zalogować się na swoje konto, jeśli wcześniej dokonano zakupu (w tym prenumeraty),
  • wykupić dostęp do pojedynczego artykułu: SMS, cena 5 zł netto (6,15 zł brutto) - kup artykuł
  • wykupić dostęp do całego wydania pisma, w którym jest ten artykuł: SMS, cena 19 zł netto (23,37 zł brutto) - kup całe wydanie,
  • zaprenumerować pismo, aby uzyskać dostęp do wydań bieżących i wszystkich archiwalnych: wejdź na aleBank.pl/sklep.

Uwaga:

  • zalogowanym użytkownikom, podczas wpisywania kodu, zakup zostanie przypisany i zapamiętany do wykorzystania w przyszłości,
  • wpisanie kodu bez zalogowania spowoduje przyznanie uprawnień dostępu do artykułu/wydania na 24 godziny (lub krócej w przypadku wyczyszczenia plików Cookies).

Komunikat dla uczestników Programu Wiedza online:

  • bezpłatny dostęp do artykułu wymaga zalogowania się na konto typu BANKOWIEC, STUDENT lub NAUCZYCIEL AKADEMICKI

Źródło: Miesięcznik Finansowy BANK