7,4 mld zł zysku netto giełdowych banków wg prognoz analityków w II kwartale 2024 r.

W tym tygodniu giełdowe banki rozpoczynają sezon publikacji wyników za II kwartał 2024 roku.

Pierwszy dane za ten okres poda Santander Bank Polska (24 lipca), potem Bank Millennium (26 lipca, po sesji), mBank (1 sierpnia) i Alior Bank (2 sierpnia).

Z danych zebranych wśród ankietowanych przez PAP Biznes analityków wynika, że w II kwartale 2024 roku zysk dziewięciu notowanych na giełdzie banków wyniesie łącznie 7,36 mld zł, będzie więc 22 proc. wyższy niż w II kwartale 2023 roku, ale o 9 proc. niższy niż w I kwartale 2024 roku.

„Generalnie to będzie kolejny dobry kwartał dla sektora bankowego, głównie dzięki nadal wysokiemu wynikowi odsetkowemu i lekko rosnącym wolumenom” – powiedział PAP Biznes analityk Erste Securities Łukasz Jańczak.

„Raportowany zysk netto sektora powinien wzrosnąć rok do roku, ale spadnie w porównaniu do I kwartału. Będzie to kwartał obciążony kosztami wakacji kredytowych i rezerwami na walutowe kredyty hipoteczne” – dodał.

Poniżej konsensus wyników dziewięciu banków za II kwartał 2024 roku (w mln zł):

Z zebranych danych wynika, że raportowany wynik odsetkowy wzrośnie w II kwartale o 2 proc. rdr, ale spadnie 7 proc. w ujęciu kwartalnym.

„Raportowany wynik odsetkowy będzie obciążony kosztami wakacji kredytowych, koszty te dla pokrywanych przez nas banków wyniosą około 1,8-1,9 mld zł. Raportowany wynik odsetkowy banków w ujęciu kwartał do kwartału zanotuje więc spadek” – powiedział Łukasz Jańczak.

„Spodziewam się, że wynik odsetkowy skorygowany o koszty wakacji kredytowych w II kwartale powinien o około 2 proc. wzrosnąć w porównaniu do I kwartału. To poziomy, do których rynek już się przyzwyczaił i potencjału na duże zaskoczenia in plus na tej linii raczej już nie ma” – dodał.

Zdaniem analityka przy obecnym poziomie stóp procentowych marża odsetkowa w najbliższych kwartałach powinna się raczej stabilizować, a ewentualne zmiany wyniku odsetkowego będą efektem rosnących wolumenów.

Czytaj także: Wiceminister rozwoju i technologii o roli banków w transformacji polskiej gospodarki

Wakacje kredytowe nie tak popularne

Wyniki banków w II kwartale obciążą wydłużone na 2024 rok koszty wakacji kredytowych. W 2024 roku raty kredytu mieszkaniowego można zawiesić czterokrotnie — dwukrotnie pomiędzy 1 czerwca a 31 sierpnia 2024 roku oraz dwukrotnie pomiędzy 1 września a 31 grudnia 2024 roku.

Formalnie możliwość składania wniosków w sprawie wakacji kredytowych ruszyła 1 czerwca ‘24.

Do programu tego wprowadzono kryteria ograniczające i spodziewano się, że partycypacja będzie niższa niż w poprzedniej edycji.

Związek Banków Polskich szacował wcześniej koszt dla banków tego programu na około 2,5 mld zł, więc o wiele mniej niż rok wcześniej, kiedy koszty wyniosły około 15 mld zł.

Zainteresowanie wakacjami kredytowymi jest jednak jeszcze niższe i część banków zdecydowała się obniżyć szacowane koszty tego programu.

Alior Bank skorygował w dół rozpoznany koszt związany z modyfikacją umów kredytowych z tytułu wakacji kredytowych do 86 mln zł ze 117 mln zł wcześniej.

Z kolei Pekao Bank Hipoteczny obniżył szacowaną partycypację klientów w programie wakacji kredytowych do ok. 13 proc. wolumenu kredytów hipotecznych udzielonych w PLN z 38 proc. zakładanych w maju.

Sam Bank Pekao zaktualizuje w raporcie za I półrocze 2024 r. koszt wakacji kredytowych z ok. 513 mln zł do ok. 234 mln zł. Pozytywny wpływ aktualizacji to ok. 279 mln zł brutto, co powiększy jego wynik.

PKO BP poinformowało PAP Biznes, że obserwuje systematyczny przyrost liczby wniosków, a zainteresowanie klientów ocenia jako średnie.

„Część banków korygowała w dół koszty wakacji kredytowych. Widać, że zainteresowanie programem wśród klientów banków jest niższe niż w poprzedniej edycji programu i niższe niż spodziewano się wcześniej” – powiedział analityk Erste Securities.

„W kolejnych kwartałach koszty wakacji kredytowych będą pomijalne, banki mogą korygować koszty, uwzględniając bieżące zainteresowanie programem” – dodał.

Przychody prowizyjne – stabilizacja

Z zebranych danych wynika, że wynik z opłat i prowizji w II kwartale 2024 roku wzrośnie o 6 proc. rdr i pozostanie na poziomie z II kwartału 2023 roku.

„Spodziewam się stabilizacji w ujęciu kwartał do kwartału przychodów prowizyjnych, wynik ten pozostaje przyzwoity” – powiedział Łukasz Jańczak.

Koszty operacyjne banków wzrosnąć mogą o 11 proc. rdr i spadną o 12 proc. w ujęciu kwartalnym.

Składki na BGF – dobra jakość portfeli kredytowych

Wyniki banków w I kwartale obciążyła składka na fundusz przymusowej restrukturyzacji wyznaczona przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny.

„W kosztach będziemy widzieć koszty rosnących wynagrodzeń, wzrost będzie pewnie w niższej skali, niż to było w poprzednich kwartałach. W dużej mierze koszty na BFG zostały zaksięgowane w I kwartale, więc koszty regulacyjne będą teraz na o wiele niższym poziomie” – powiedział Łukasz Jańczak.

Rezerwy kredytowe wynieść mają w II kwartale łącznie 1,54 mld zł, co oznaczać będzie ich wzrost o 13 proc. rdr i 18 proc. kdk.

„Jakość portfeli kredytowych banków pozostaje znakomita, sytuacja klientów detalicznych i korporacyjnych pozostaje dobra.

Nie ma sygnałów, żeby jakość portfeli kredytowych zaczęła się pogarszać” – powiedział Łukasz Jańczak.

Czytaj także: KNF przyjęła Rekomendację WFD ws. struktury finansowania kredytów hipotecznych

Rezerwy na CHF nadal duże

W II kwartale ’24 wyniki poszczególnych banków nadal będą obciążały rezerwy na walutowe kredyty hipoteczne.

„Drugi kwartał będzie kwartałem relatywnie dużych kosztów prawnych na walutowe kredyty hipoteczne, wyniosą około 4 mld zł i będą obciążały wynik netto niektórych banków. Wydaje się, że rezerwy te w kolejnych kwartałach powinny się obniżać” – powiedział Łukasz Jańczak.

mBank i Bank Millennium informowały, że pomimo zawiązania rezerw na walutowe kredyty mieszkaniowe w II kwartale zanotują zysk netto.

mBank podał, że koszty ryzyka prawnego związanego z kredytami indeksowanymi do walut obcych wyniosły 1.005,6 mln zł, a Bank Millennium szacuje rezerwę na ryzyko prawne, związane z walutowymi kredytami hipotecznymi udzielonymi przez bank na 518 mln zł.

Z kolei Santander Bank Polska szacuje wpływ ryzyka prawnego związanego z portfelem walutowych kredytów hipotecznych na skonsolidowany zysk przed opodatkowaniem na 1,11 mld zł, w tym Santander Bank Polska 730 mln zł oraz Santander Consumer Bank, będący spółką zależną banku, 379 mln zł.

O sporych rezerwach na walutowe kredyty hipoteczne informowało także PKO BP. Wstępne, niezaudytowane koszty ryzyka PKO BP ujęte w ciężar wyników II kwartału 2024 roku, wyniosły 982 mln zł. Rok wcześniej rezerwa ta wynosiła ok. 2,5 mld zł.

O zamiarze utworzenia takiej rezerwy informował również BNP Paribas Bank Polska. Bank ten szacuje wpływ ryzyka prawnego umów kredytów mieszkaniowych w CHF na wynik II kwartału 2024 r. na ok. 190 mln zł.

W I kwartale także największe rezerwy na ryzyko prawne związane z kredytami CHF zawiązał mBank (1,37 mld zł), PKO BP (1,34 mld zł) oraz Bank Millennium (549 mln zł).

Poniżej konsensus na wynik netto banków w II kwartale 2024 roku w porównaniu do wyników za II kwartał 2023 roku: