Rynek bankowy: Porządkowanie rynku

Alicja Piasta
Grzegorz Chudek

Globalny system bankowy stoi przed koniecznością fundamentalnych zmian wymuszonych przez kryzys finansowy, zapoczątkowany perturbacjami na rynku kredytów hipotecznych. Głównymi arenami zmagań ze skutkami załamania systemu bankowego są Stany Zjednoczone oraz Europa, jednak reperkusje są odczuwalne w skali całego świata i w wielu gałęziach gospodarek.

Banki zmagają się z szeregiem niesprzyjających czynników zmieniających warunki i zasady ich funkcjonowania. Kryzys systemu negatywnie wpływa na ceny aktywów, płynność i możliwości finansowania. Spowolnienie gospodarcze prowadzi do obniżenia wzrostu przychodów podmiotów gospodarczych i zwiększonego ryzyka kredytowego. Z kolei zwiększona ingerencja ze strony władz państwowych oraz zmiany regulacji zniekształcają panujące do tej pory zasady działania graczy na rynkach finansowych.

Pomimo ogólnie niesprzyjającej aury niektóre banki, szczególnie te działające w obszarze bankowości korporacyjnej, z kryzysu wychodzą z tarczą, a nie na tarczy, korzystając z osłabionej pozycji swoich rywali. Instytucje posiadające znaczące rezerwy aktywów o wysokiej płynności mogą zdystansować konkurencję, a także uniknąć negatywnych tendencji rynkowych.

W dłuższej perspektywie można przypuszczać, że rezultatem bieżących zawirowań na rynku będzie modyfikacja modelu biznesowego instytucji świadczących świadczących usługi finansowe. Spektakularne upadki i przejęcia banków inwestycyjnych, oferujących bardzo zawężony katalog produktów, potwierdziły przewagę modelu banku uniwersalnego. Aby zminimalizować niebezpieczeństwo utraty płynności, banki zmuszone będą do zachowania wyższego poziomu depozytów na pokrycie swoich działań kredytowych.

Niebagatelne skutki w dłuższym okresie będzie mieć również rozległe zaangażowanie władz państwowych w stabilizację sytuacji na rynku. Rządy występujące w podwójnej roli – regulatora, jak i kluczowego udziałowca, będą zaostrzać podstawy prawne ograniczające dotychczasową dużą swobodę świadczenia usług finansowych.

SEKTOR USŁUG PŁATNICZYCH

Kryzys systemu bankowego ma znaczący wpływ na sytuację w sektorze usług płatniczych. W odpowiedzi na zwiększone ryzyko banki-korespondenci zmuszone są do rewidowania reguł współpracy z ich beneficjentami. W obliczu przeciągającej się niepewności, inwestycje w obszarze usług płatniczych są zamrażane, natomiast funkcjonowanie międzybankowych fabryk płatności jest narażone na szwank. Działalność izb rozliczeniowych jest uważniej niż dotychczas obserwowana, a ekonomiczne przesł...