Poziom aktywów OFE w lipcu ’26 osiągnął rekordową wartość 354,9 mld zł
Na koniec lipca ’26 aktywa netto OFE wynosiły 354,9 mld zł, wobec 334,9 mld zł miesiąc wcześniej. Oznacza to wzrost o 5,9 proc., czyli niemal 19,9 mld zł.
Jak podano, ponownie na niekorzyść OFE zadziałał „suwak”, czyli mechanizm nakazujący przekazywanie części składek przyszłych emerytów do ZUS na 10 lat przed osiągnięciem wieku emerytalnego. W lipcu OFE przekazały do ZUS 1,41 mld zł, podczas gdy otrzymały zeń składki w wysokości niespełna 420 mln zł.
„OFE po raz kolejny pokazują, jak duży potencjał ma polski rynek kapitałowy. W lipcu osiągnęły stopę zwrotu na poziomie 6,1 proc., a od początku roku – 23,4 proc.
To rezultat dobrej koniunktury na warszawskiej giełdzie, trafnych decyzji zarządzających i długoterminowego podejścia do inwestowania” – powiedziała, cytowana w komunikacie, Małgorzata Rusewicz, prezeska Izby Gospodarczej Towarzystw Emerytalnych.
„Wkrótce z potencjału krajowego rynku będą mogli też łatwiej korzystać inwestorzy indywidualni. Uchwalona ustawa o Osobistych Kontach Inwestycyjnych (OKI) czeka na podpis Prezydenta RP.
Jeśli wejdzie w życie od początku 2027 roku, inwestorzy zyskają możliwość lokowania kapitału do kwoty 100.000 zł bez podatku Belki, a podatek od aktywów inwestycyjnych pojawi się dopiero po przekroczeniu tej wartości.
Dzięki temu nasi klienci będą mogli budować znaczący portfel na preferencyjnych zasadach podatkowych” – dodała.
OFE – ranking funduszy emerytalnych, lipiec 2026
Z raportu wynika, że największym funduszem pozostaje Nationale-Nederlanden OFE, zarządzający aktywami o wartości 98,8 mld zł i mający 27,8 proc. udziału w rynku.
Drugą pozycję zajmuje Allianz Polska OFE z aktywami na poziomie 88,5 mld zł i udziałem wynoszącym 24,9 proc. Łącznie dwa największe fundusze odpowiadają za ponad połowę aktywów całego rynku.
„Dla wyników zarządzania osiąganych przez fundusze emerytalne największe znaczenie mają właśnie notowania z GPW, gdyż przeszło 80 proc. aktywów OFE mają ulokowane w akcjach krajowych spółek.
Najlepszy wynik w lipcu wypracował Allianz Polska OFE, którego jednostka zyskała 6,7 proc. Niewiele słabszy rezultat osiągnął OFE PZU „Złota Jesień” – 6,6 proc. Po 6,3 proc. zarobiły Vienna OFE oraz Uniqua OFE” – napisano.
Na drugim końcu zestawienia znalazł się PKO BP Bankowy OFE, który zakończył miesiąc z wynikiem 4,9 procent.
Przeciętne wyniki OFE w 2026 roku, Information Ratio
Jak podano, od początku roku przeciętny wynik OFE sięgnął 23,4 proc. W tym horyzoncie liderem pozostaje PKO BP Bankowy OFE, który zarobił 26,6 procent.
Kolejne miejsca zajmują Nationale-Nederlanden OFE z wynikiem 24 proc. oraz OFE PZU „Złota Jesień” – 23,4 procent.
W czerwcowym [2026] rankingu funduszy emerytalnych opartym na wskaźniku mierzącym relację zysku do ryzyka (Information Ratio) najwyższą pozycję utrzymał PKO BP Bankowy OFE, które jako jedyne zachowało dwie najwyższe noty, natomiast na drugie miejsce powróciło OFE PZU, poprawiając notę roczną do maksymalnej i spychając na najniższy stopień podium Nationale-Nederlanden OFE, które z kolei straciło jedno oczko w horyzoncie rocznym.
Przetasowanie nastąpiło też w dole tabeli, gdzie Allianz Polska OFE poprawił notę trzyletnią o dwa punkty i wyprzedził Uniqua OFE.
