PKO BP: 237 mln zł straty netto w III kw. 2022 roku; bank liczy na zyski w kolejnych kwartałach

„Raportowany zysk netto w III kw. na poziomie -237 mln PLN, (2 376 mln zł + 88,9% r/r po wyłączeniu pozycji nadzwyczajnych)” – czytamy w prezentacji wynikowej.

Wynik z tytułu odsetek

Wynik z tytułu odsetek wyniósł 816 mln zł wobec 2 496 mln zł rok wcześniej. Wynik z tytułu prowizji i opłat sięgnął 1 282 mln zł wobec 1 122 mln zł rok wcześniej.

„Wysokość wyniku odsetkowego pod silnym wpływem zdarzeń nadzwyczajnych – obciążeń wynikających z wakacjami kredytowymi (-3 111 mln) oraz rezerwy na zwrot podwyższonej marży (-48 mln)” – czytamy dalej w prezentacji.

Czytaj także: KNF zwolniła PKO BP z utrzymywania dodatkowego buforu na walutowe kredyty hipoteczne >>>

Kwartalna marża odsetkowa z uwzględnieniem efektu wakacji kredytowych ukształtowała się na poziomie 84 pb, podano także.

Aktywa razem PKO BP

Aktywa razem banku wyniosły 438,5 mld zł na koniec III kw. 2022 r. wobec 418,09 mld zł na koniec 2021 r.

W I-III kw. 2022 r. bank miał 1 601 mln zł skonsolidowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej w porównaniu z 3 671 mln zł zysku rok wcześniej.

„Zmiana zysku netto była determinowana przez:

1) poprawę wyniku na działalności biznesowej 4, który osiągnął poziom 11 784 mln zł (wzrost o 600 mln zł r/r), głównie w efekcie wzrostu r/r wyniku z tytułu odsetek o 442 mln zł (pomimo ujęcia skutków ustawy o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych i pomocy kredytobiorcom, tzw. 'wakacji kredytowych’, w wysokości 3 111 mln zł) oraz wyniku z tytułu prowizji i opłat o 514 mln PLN, przy spadku wyniku pozostałego o 355 mln zł,

2) pogorszenie o 1 448 mln zł wyniku z tytułu odpisów i utraty wartości uwzględniające ujęcie w 2022 roku kosztu ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych w wysokości 1 176 mln zł,

3) wzrost o 1 546 mln zł kosztów działania, w tym wzrost kosztów regulacyjnych o 1 280 mln zł r/r (m.in. w efekcie ujęcia kosztu dotyczącego wpłaty na fundusz pomocowy do spółki System Ochrony Banków Komercyjnych S.A. w wysokości 956 mln zł oraz kosztu składek na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców w wysokości 300 mln zł) oraz kosztów świadczeń pracowniczych o 142 mln zł r/r i kosztów rzeczowych o 106 mln zł r/r” – czytamy w raporcie.

Koszt ryzyka

Koszt ryzyka w III kw. był na poziomie 60 pb, zaś po 9 miesiącach wyniósł 58 pb, podano także w prezentacji.

„ROE raportowane na poziomie 7,9%, ROE skorygowane o pozycje nadzwyczajne na poziomie 19,6%” – czytamy dalej.

Wskaźnik ROA netto wyniósł 0,7% w III kw. br. wobec -0,2% rok wcześniej.

Wskaźnik kosztów/dochodów (C/I) wyniósł w tym czasie odpowiednio: 48,7% wobec 39,6% rok wcześniej.

Marża odsetkowa w wzrosła do 3,53% z 2,74% rok wcześniej.

Udział kredytów z utratą wartości to odpowiednio: 3,92% wobec 4,52% rok wcześniej.

Łączny współczynnik kapitałowy wyniósł w III kw. br. 17,15% wobec 18,97% rok wcześniej, zaś współczynnik kapitału Tier 1 – odpowiednio: 16,01% wobec 17,76%.

W ujęciu jednostkowym zysk netto w I-III kw. 2022 r. wyniósł 1 769 mln zł wobec 3 526 mln zł zysku rok wcześniej.

Poziom partycypacji w wakacjach kredytowych jest zbliżony do zakładanego

Liczba klientów grupy kapitałowej PKO Banku Polskiego, który złożyli wniosek o zawieszenie spłaty kredytu hipotecznego w ramach tzw. wakacji kredytowych wyniosła 265 tys. do końca września 2022 r., a poziom skorzystania przez klientów grupy kapitałowej z rządowego programu wakacji kredytowych jest zbliżony do oczekiwanego, podał bank.

„Na koniec września rzeczywisty poziom skorzystania przez klientów grupy kapitałowej z rządowego programu wakacji kredytowych jest zbliżony do oczekiwanego. Na wzrost współczynnika partycypacji klientów w przyszłości, a tym samym na poziom kosztów z tego tytułu, mogą potencjalnie mieć wpływ takie czynniki jak poziom bezrobocia, zachowania klientów oraz zmiany poziomu rynkowych stóp procentowych” – czytamy w raporcie kwartalnym.

Łączna liczba zawieszonych rat kredytów wyniosła ponad 1 mln, podano także.

Zakładana przez PKO BP partycypacja to 63%.

„Grupa kapitałowa dokonała korekty wartości bilansowej brutto kredytów hipotecznych na kwotę 3,1 mld zł, dokonując pomniejszenia przychodu odsetkowego. Wartość korekty została ustalona jako różnica wartości bieżącej szacowanych przepływów pieniężnych, wynikających z umów kredytowych, uwzględniającej zawieszenie płatności rat oraz bieżącej wartości bilansowej brutto portfela kredytowego. Kalkulacja straty oparta jest na założeniu, że około 63% klientów posiadających kredyt hipoteczny udzielony w PLN zdecyduje się na skorzystanie z wakacji kredytowych (współczynnik partycypacji klientów). Kwota straty, oszacowana przy założeniu skorzystania z wakacji kredytowych przez 100% klientów wynosiłaby 4,8 mld zł” – czytamy dalej w raporcie.

17 476 ugód dotyczących kredytów frankowych do końca września

PKO Bank Polski zawarł do końca września br. 17 476 ugód z klientami indywidualnymi posiadającymi kredyty we frankach szwajcarskich (CHF), podał bank. Z tego 17 057 zawarto w postępowaniu mediacyjnym oraz 419 w toku postępowań sądowych.

„W III kwartale 2022 roku zarejestrowano 3,2 tys. wniosków o mediacje, 1 951 mediacji zakończyło się pozytywnie, a 1 247 mediacji – negatywnie. W sumie do 30 września 2022 roku zarejestrowano 30,8 tys. wniosków o mediacje, 17 944 mediacje zakończyły się pozytywnie, 7 027 mediacji zakończyło się negatywnie. Łączna liczba ugód zawartych do 30 września 2022 roku wyniosła 17 476, z czego 17 057 zawarto w postępowaniu mediacyjnym oraz 419 w toku postępowań sądowych” – czytamy w raporcie kwartalnym.

Ugody są proponowane w toku postępowań mediacyjnych prowadzonych przez Centrum Mediacji Sądu Polubownego przy Komisji Nadzoru Finansowego, w toku postępowań sądowych i postępowań wywołanych wnioskiem o zawezwanie do próby ugodowej.

„Aby ograniczyć ryzyko stopy procentowej od początku uruchomienia programu bank oferuje kredytobiorcom możliwość oprocentowania z wykorzystaniem stałej stopy procentowej przez 5 lat. W przypadku, gdy pozostały okres spłaty kredytu po zawarciu ugody będzie krótszy niż 5 lat, stała stopa procentowa będzie obowiązywała do końca obowiązywania umowy. Kredyt ze stałą stopą cieszy się coraz większą popularnością – w procesie ugodowym w III kwartale 2022 roku tę opcję wybrało 79% klientów, którzy po podpisaniu ugody kontynuują spłatę kredytu (oraz łącznie od początku oferowania ugód – 74% klientów, którzy kontynuują spłatę kredytu)” – czytamy dalej.

Kredyty w sektorze bankowym wzrosną o 2,6% w 2022 r. i o 2,1% w 2023 r.

Wartość kredytów ogółem w sektorze bankowym zwiększy się o 2,6% r/r w tym roku i o 2,1% r/r w roku przyszłym (po wzroście o 4,7% w ub.r.), prognozuje PKO Bank Polski. Według banku, wartość depozytów ogółem zwiększy się w tym czasie odpowiednio o: 0,1% i o 3,6% (po wzroście o 10,8% r/r w ub.r.).

Według PKO BP, wartość kredytów hipotecznych w złotych spadnie o 1,2% r/r w 2022 r. i nie zmieni się w 2023 r. (po wzroście o 12,5% w ub.r.), zaś kredytów konsumpcyjnych – spadnie odpowiednio o 4% i 0,7% (po wzroście o 1,6% w ub.r.), podano w prezentacji.

Kredyty niefinansowych podmiotów gospodarczych zwiększa w tym roku wartość o 8,4% oraz o 4,1% w roku przyszłym (po wzroście o 3,2% w ub.r.).

PKO BP prognozuje wzrost depozytów gospodarstw domowych w br. o 1,1% w 2022 r. i o 4% w 2023 r. (po wzroście o 6% w ub.r.), zaś depozytów niefinansowych podmiotów gospodarczych – odpowiednio o: 6,7% i 3,7% (po wzroście o 10,5% w ub.r.).

Bank spodziewa się zmniejszenia aktywów osób fizycznych w towarzystwach funduszy inwestycyjnych (TFI) o 23,7% w 2022 r. oraz zwiększenia ich o 13,7% w 2023 r. (po wzroście o 5,7% w ub.r.).

PKO BP spodziewa się w IV kw. poprawy marży odsetkowej

PKO BP spodziewa się w IV kwartale dalszej poprawy marży odsetkowej, a potem liczy na jej stabilizację. Bank liczy się z tym, że w 2023 roku koszty ryzyka będą nieco wyższe – poinformowali w czwartek przedstawiciele banku.

„To kluczowy parametr (marża odsetkowa – przyp. red.) i on ma szanse na poprawę w podobnym stylu, jak obserwowaliśmy to w III kwartale. To na pewno nie jest najwyższy poziom marży, który zakładamy w tym roku. To będzie podobny styl, więc myślę w niskich, pewnie w kilkunastu punktach bazowych – takiego wzrostu powinniśmy się spodziewać” – powiedział wiceprezes PKO BP Bartosz Drabikowski.

„Co do zasady jeszcze nie zobaczyliśmy pełnego efektu stóp i pełnego efektu wolumenów (…) zakładamy podobny styl poprawy wyniku odsetkowego, w szczególności marży odsetkowej, w IV kwartale, a potem już raczej stabilizacja (…)” – dodał.

Koszty ryzyka pod kontrolą

„Koszty ryzyka są pod kontrolą, nie rosną przeterminowania na portfelu kredytowym, widzimy bardzo dobry poziom pokrycia rezerwami, mamy lekki wzrost należności w Etapie 2 – trochę antycypujemy przyszłość – sytuacja gospodarcza w przyszłym roku może być gorsza” – powiedział wiceprezes PKO BP Piotr Mazur.

Jego zdaniem w 2023 roku na rynku pogorszy się jakość portfeli bankowych, spodziewa się, że koszt ryzyka PKO BP nieco się pogorszy.

„Niewątpliwie sądzimy, że sytuacja makroekonomiczna spowoduje wzrost kosztów ryzyka w 2023 roku. Raczej nie obawiamy się portfeli detalicznych, dopóki poziom bezrobocia jest pod kontrolą” – powiedział Mazur.

„Oczywiście poziom się pogorszy, ale w przypadku PKO BP oczekuję, że nie będzie on istotnie gorszy. Nasz koszt ryzyka będzie nieco większy, natomiast sporo zrobiliśmy w tym roku, poziom obrezerwowania jest wysoki – na pewno będziemy lepsi od naszych konkurentów” – dodał.

Jego zdaniem problemy z regulowaniem należności w pierwszej kolejności mogą mieć małe i średnie firmy.

„W pierwszej kolejności problemy odczują małe i średnie firmy. PKO BP dobrze się przygotował w tym segmencie do takiego spowolnienia. Obserwujemy w tej chwili, że nasz portfel MŚP zachowuje się niespodziewanie bardzo dobrze” – powiedział Mazur.

Paweł Gruza, wiceprezes zarządu kierujący jego pracami, powiedział, że liczy na zwiększenie sprzedaży kredytów hipotecznych na rynku w 2023 roku.

„Liczymy, że ograniczenia regulacyjne związane z kredytami hipotecznymi zostaną rozluźnione (…) Mamy nadzieję, że słaby wyniki sprzedażowy w ostatnich okresach jest przejściowy i będzie w tym zakresie poprawa” – powiedział Gruza.

Strata z III kw. jednorazowa

PKO BP liczy, że w kolejnych kwartałach będzie raportował zyski, ocenia, że strata z III kwartału była jednorazowa – poinformowali przedstawiciele banku.

Nie widzimy szczególnego zagrożenia wyników IV kwartału, który miałby powodować stratę.

– powiedział Paweł Gruza, wiceprezes zarządu kierujący jego pracami.

„(…) myślę, że to zdarzenie jednorazowe, po trzech kwartałach mamy dodatni wynik i również na koniec roku będzie wyraźnie lepszy i dodatni i będziemy to kontynuować w 2023 roku” – powiedział wiceprezes Bartosz Drabikowski.

PKO BP obserwuje niższy poziom nadpłacania przez klientów kredytów hipotecznych

Nadpłaty kredytów hipotecznych w PKO BP spadły w ostatnim kwartale do ok. 500 mln zł miesięcznie z poziomu ok. 600 mln zł miesięcznie przed wakacjami – poinformował wiceprezes Bartosz Drabikowski.

„Nadpłaty spadają, jest to pewna niespodzianka. W portfelach klientów jest więcej pieniędzy, przyrastają bardzo ładnie depozyty, a nadpłaty (…) spadły. Przy niższych stopach procentowych mieliśmy około 200-300 mln zł miesięcznie, w ostatnich miesiącach, przed wakacjami, nadpłaty skoczyły do poziomu około 600 mln zł, a w ostatnim kwartale spadły do około 500 mln zł” – powiedział Drabikowski.

Wyniki PKO BP w III kw. lepsze od oczekiwań

MACIEJ MARCINOWSKI, TRIGON DM:

„Wynik odsetkowy uwzględnia 3,11 mld zł kosztów wakacji kredytowych vs. zakładane przez nas 3 mld zł. Na poziomie skorygowanym byłby nieco powyżej naszej, najwyższej na rynku, prognozy. Wzrost kw/kw po raz pierwszy był na równi ze średnią w sektorze, więc efekty hedgingu przestały ciążyć.

Dodatkowo, silny był wynik z instrumentów pochodnych w pozostałych przychodach, który może być ekwiwalentem wyniku odsetkowego (tak jak w ING, który przeniósł tę pozycję do wyniku odsetkowego).

Swoje „trzy grosze” do przebicia oczekiwań na poziomie zysku netto dołożyły też niższe koszty operacyjne, w związku z niższym obciążeniem kosztami FWK (300 mln zł vs. zakładane przez nas 340 mln zł). Wyniki oceniamy lekko pozytywnie, zwłaszcza przez pryzmat odchylenia od konsensusu, gdyż nie powinny być podstawą do istotnej zmiany naszych założeń na kolejne lata”.

PKO Bank Polski jest liderem polskiego sektora bankowego. Akcje banku od listopada 2004 r. notowane są na GPW. Aktywa razem banku wyniosły 418,09 mld zł na koniec 2021 r.