OFE skutecznie pomnażają oszczędności emerytalne
We wrześniu OFE wróciły do wypracowywania dodatnich stóp zwrotu, a aktywa ponownie wzrosły, choć jeszcze nie powróciły do wartości z końca lipca – czytamy w informacji IGTE i analizy.pl
W Warszawie miesiąc zaczął się kontynuacją spadków z ostatniej dekady sierpnia, co było reakcją na rządową zapowiedź podniesienia podatku CIT dla banków. Ostatecznie jednak tylko indeks średnich spółek mWIG40 zakończył miesiąc na niewielkim minusie (-0,36%).
Warszawskie blue chipy zyskały w ubiegłym miesiącu 1,20%, małe spółki z sWIG80 – 2,55%, a szeroki WIG urósł o 1,52%. Dla sWIG-u80 wrzesień był 10. z rzędu miesiącem bez spadku (w sierpniu wyszedł na zero).
W tej sytuacji OFE, które ok. 80% aktywów mają ulokowane w akcjach krajowych spółek, przyniosły we wrześniu dodatnie stopy zwrotu. Średnio wynik zarządzania wyniósł 0,8%, co oznacza przeszło 2,5 miliarda złotych.
Najlepiej poradziły sobie OFE PZU „Złota Jesień” oraz Nationale-Nederlanden OFE, które zarobiły dla przyszłych emerytów po 1,1%. Niewiele mniej zyskał Generali OFE (1,0%). Stosunkowo najsłabiej wypadły OFE Pocztylion i Vienna OFE, ale i one odnotowały wzrosty, choć tylko półprocentowe.
Czytaj także: Większość OFE w lipcu ’25 z dodatnimi stopami zwrotu, średnio zarobiły 3,7%
W dłuższych horyzontach wyniki OFE pozostają solidne. Tylko w tym roku średnio przyniosły one uczestnikom stopę zwrotu w wysokości 29,4%, w ciągu dwóch lat – niemal 60%, a 37,5% w ciągu pięciu.
W horyzoncie 12-mies. średni wynik OFE wyniósł 25,4%, a najlepiej w tej perspektywie wypadły OFE PZU „Złota Jesień” (27,3%), PKO BP Bankowy OFE (26,5%) oraz Allianz Polska OFE (25,6%)
„Polski rynek kapitałowy pokazuje, jakie możliwości oferuje oszczędzającym na emeryturę – około 80% aktywów OFE to akcje notowane na GPW. Warto pamiętać o tym, szczególnie w kontekście zbliżającego się przeglądu systemu emerytalnego” – zauważa Małgorzata Rusewicz, prezes IGTE i dodaje:
„System długoterminowych oszczędności z przeznaczeniem emerytalnym, którego znaczenie wobec malejących stóp zastąpienia w systemie publicznym rośnie, w dużej mierze oparty jest na rodzimym rynku kapitałowym. Z tego powodu wszyscy jego interesariusze, włączając decydentów, powinni dokładać starań, by rynek rozwijał się w najlepszy możliwy sposób, służąc gospodarce i inwestorom”.
