Inwestycje: FOREX Gigantyczny rynek

Jan Mazurek

Jest to rynek międzybankowy, gdzie transakcje są przeprowadzane bezpośrednio między brokerami. Obrót nie jest więc scentralizowany, jak ma to miejsce na giełdzie papierów wartościowych. Jest to najbardziej transparentny rynek finansowy, gdyż ze względu na olbrzymie obroty silne grupy inwestorów teoretycznie nie mogą wpływać na notowania. Jest to jednocześnie najbardziej płynny rynek finansowy.

Geneza rynku forex miała miejsce po upadku systemu z Bretton Woods, kiedy rząd USA zrezygnował z powiązania dolara ze złotem. Sytuacja taka stworzyła szansę dla wielu instytucji finansowych i nie tylko na dodatkowy zarobek przy wykorzystaniu zmian kursowych. Rynek ten rozwijał się w błyskawicznym tempie. W roku 1977 dzienny wolumen transakcji wyniósł 5 mld USD. Obecnie szacuje się, że dobowe obroty na forexie wynoszą około 3,2 bln dolarów.

W popularyzacji rynku forex kluczową rolę odegrał internet, który umożliwił nawet małym graczom dostęp do świata wielkich finansów i ze stosunkowo niewielką ilością początkowego kapitału dokonywać dużych transakcji walutowych. Możliwe jest to dzięki dźwigni finansowej, która na tym rynku może być bardzo wysoka, zazwyczaj 100:1 lub nawet wyżej. Daje to szansę osiągnięcia wysokich zysków, lecz również poniesienia analogicznych strat nawet przy stosunkowo niewielkiej zmianie notowań waluty. Jeszcze dziesięć lat temu forex w naszym kraju nie był popularny. Sytuacja ulega jednak szybkiej zmianie i coraz więcej Polaków widzi w nim sposób na inwestowanie. Ofert różnych brokerów jest wiele, większość nie wzbudza zaufania – często są to firmy o niewiadomej lokalizacji i nieznanej strukturze właścicielskiej. Najlepiej więc nawiązać współpracę z instytucją podlegającą nadzorowi państwowemu. Od kilku lat na polskim rynku znany jest duński Saxo Bank. Pod koniec ubiegłego roku otworzył w Warszawie swój oddział, który nadzoruje Komisja Nadzoru Finansowego.

Jak można zarabiać na forexie?

Techniki gry na rynku walutowym istotnie nie różnią się od gry na pozostałych rynkach. Istnieją jednak pewne niuanse. Strategia inwestowania zależy do preferencji i charakteru inwestora, a także czasu, jaki może on poświęcić.

Aby zarobić, trzeba kupić nisko i potem sprzedać wyżej. Forex jednak daje również możliwość osiągania zysków na spadkach notowań, gdy transakcje sprzedaży odbywają się w pierwszej kolejności, tak więc zarabiać można niezależnie od tego, czy waluta, którą chcemy sprzedać, jest w naszym posiadaniu, czy też nie. Waluta kupowana lub sprzedawana określana jest mianem bazowej. Natomiast waluta, za którą jest kupowana lub, którą otrzymuje inwestor ze sprzedaży waluty bazowej, to waluta kwotowana. Kupno waluty bazowej oznacza zajęcie pozycji długiej, natomiast jej sprzedaż oznacza zajęcie pozycji krótkiej. Kolejność transakcji kupna i sprzedaży zależy od przewidywań rynkowych inwestora. Ten, który spodziewa się wzrostu kursu waluty bazowej zajmuje pozycję długą, natomiast kto spodziewa się spadku jej kursu, zajmuje pozycję krótką.

Istotną sprawą dla inwestora walutowego jest określenie horyzontu czasowego, a zatem rodzaju trendów, na których chce grać. Inwestorzy krótkoterminowi tzw. daytraderzy dążą do wychwycenia minimalnych zmian notowań i gotowi są dokonywać wielu transakcji dziennie. Z kolei inwestorzy długoterminowi skupiają się na dłuższych trendach, a małe wahnięcia kursów nie interesują ich. Wybór horyzontu inwestycyjnego pozwala określić wielkość kapitału, jaki można zaangażować w pojedynczą transakcję. W przypadku inwestorów długoterminowych wielkość zaangażowanych środków może być ...