We wrześniu ’26 aktywa OFE wzrosły o 2,4%, do rekordowych 372,5 mld zł
„Wrzesień okazał się kolejnym dobrym miesiącem dla otwartych funduszy emerytalnych. OFE zarobiły średnio 2,9 proc., wszystkie osiem funduszy zakończyło miesiąc na plusie.
Sprzyjała im przede wszystkim utrzymująca się dobra koniunktura na warszawskiej giełdzie, choć tym razem wzrosty były mocno skoncentrowane w największych spółkach.
Wartość aktywów OFE wzrosła o 2,4 proc., do rekordowych 372,5 mld zł” – napisano.
Mechanizm suwaka coraz mocniej ciąży funduszom emerytalnym
Po raz kolejny głównym źródłem wzrostu wartości rynku były wyniki inwestycyjne.
„Skala wzrostu aktywów była nieco mniejsza niż przeciętna stopa zwrotu OFE, co pokazuje, że przepływy związane m.in. z mechanizmem suwaka nadal częściowo konsumują zyski wypracowywane na rynku.
We wrześniu OFE przekazały do ZUS 1,528 mld zł, podczas gdy otrzymały 0,3 mld zł nowych składek. Mechanizm ten coraz mocniej ciąży funduszom emerytalnym.
Podczas gdy w 2025 roku średniomiesięczny przelew z OFE do ZUS wynosił 0,6 mld zł, w tym roku wartość przepływu rośnie co miesiąc, a średnia przekroczyła już 1,3 mld zł” – napisano.
Aktywa OFE od początku działalności (mld PLN):
Ranking największych OFE – wrzesień ‘26
Największym OFE pozostaje Nationale-Nederlanden, którego aktywa wzrosły do 104 mld zł, przy niezmienionym udziale w rynku wynoszącym 27,9 procent.
Allianz Polska OFE zarządza 92 mld zł, czyli 24,7 proc. aktywów całego rynku.
Jak podano, największy procentowy wzrost aktywów w miesiącu zanotował PKO BP Bankowy OFE – o 3,0 proc., do 17,9 mld zł. To efekt przede wszystkim najlepszego w całej grupie wyniku inwestycyjnego.
W pozostałych funduszach dynamika aktywów wynosiła od 1,8 proc. do 2,7 procent.
We wrześniu OFE zyskały średnio 2,9 procent
Z raportu wynika, że w ubiegłym miesiącu najlepiej poradził sobie PKO BP Bankowy OFE, który zarobił 3,2 proc.
Tuż za nim znalazły się OFE PZU „Złota Jesień” z wynikiem 3,1 proc. oraz Vienna OFE z 3,0 proc.
Nationale Nederlanden OFE, OFE Pocztylion i UNIQA OFE wypracowały po 2,9 proc., Generali OFE 2,8 proc., a Allianz Polska OFE 2,3 proc.
Od początku roku przeciętna stopa zwrotu OFE wzrosła do 30,6 procent.
W tym okresie liderem pozostaje PKO BP Bankowy OFE z wynikiem 34,1 proc., przed Nationale-Nederlanden OFE – 31,3 proc. oraz OFE PZU „Złota Jesień” – 30,8 procent.
W ciągu 12 miesięcy OFE zarobiły średnio 43,4 proc., a w ciągu trzech lat średnia dla rynku wynosi 128,8 procent.
Wszystkie OFE mogą pochwalić się trzyletnimi stopami zwrotu przekraczającymi 120 procent.
