Stabilne otwarcie roku – Index PENGAB w styczniu ’26 wyniósł 32,6 pkt.

– W styczniu odnotowano zróżnicowane zmiany w odczytach sześciomiesięcznych prognoz makroekonomicznych sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstw, gospodarstw domowych a także gospodarki kraju.

Prognoza sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstw wynosi 32 pkt., m/m i jest wyższa o 2 pkt., a r/r wzrosła o 29 pkt. Prognoza sytuacji ekonomicznej gospodarstw domowych wynosi 36 pkt. m/m, co oznacza wzrost w ujęciu miesięcznym o 3 pkt. i 29 pkt. r/r. Natomiast prognoza sytuacji ekonomicznej gospodarki kraju została obniżona o 3 pkt. m/m i wynosi obecnie 27 pkt.

Ponadto odnotowano m/m pogorszenie odczytu prognoz sześciomiesięcznych dla rynku kredytów mieszkaniowych, lokat terminowych osób indywidualnych oraz lokat terminowych przedsiębiorstw.

Z kolei odczyt prognoz dla pozostałych monitorowanych rynków wykazał wzrost m/m – podkreśla dr Tadeusz Białek, prezes ZBP.

– W styczniu Index PENGAB odnotował wartość 32,6 pkt., m/m jest wyższy o 0,8 pkt. Indeks prognostyczny m/m wzrósł o 9,3 pkt. do poziomu 42,0 pkt., a indeks ocen jest niższy m/m o 7,7 pkt. uzyskując wartość 23,2 pkt.

W styczniu zaobserwowano spadek aktywności klientów na rynku kredytów konsumpcyjnych oraz kredytów mieszkaniowych, a także kredytów inwestycyjnych oraz obrotowych przedsiębiorstw.

Trzymiesięczne prognozy dla rynku kredytów mieszkaniowych oraz konsumpcyjnych są wzrostowe, a dla kredytów obrotowych oraz inwestycyjnych wskazują na spadek przewidywanego popytu.

Obserwujemy poprawę w odczycie sześciomiesięcznych prognoz sytuacji ekonomicznej gospodarstw domowych oraz przedsiębiorstw i korektę prognoz sytuacji ekonomicznej gospodarki kraju – komentuje Marcin Idzik, Mindes & Roses.

Czytaj także: Index Pengab w grudniu ’25 wynosi 31,8 pkt., m/m jest niższy o 1,2 pkt.

Kredyty gospodarstw domowych

Ogólny wskaźnik oceny aktywności klientów na rynku kredytów gospodarstw domowych m/m jest niższy o 8 pkt. i w styczniu wynosi 19 pkt. Saldo ocen aktywności klientów na rynku kredytów konsumpcyjnych m/m jest niższe o 5 pkt., a r/r wzrosło o 36 pkt. Saldo ocen dla rynku kredytów mieszkaniowych m/m spadło o 12 pkt, a r/r jest niższe o 2 pkt.

Indeks prognozy trzymiesięcznej dla rynku kredytów gospodarstw domowych wzrósł m/m o 7 pkt. i wynosi 56 pkt.

Depozyty gospodarstw domowych

Ogólny wskaźnik ocen aktywności klientów indywidualnych na rynku depozytów gospodarstw domowych m/m spadł o 1 pkt. i wynosi obecnie 34 pkt. W przypadku salda ocen zmian aktywności klientów na rynku depozytów bieżących gospodarstw domowych odnotowano m/m spadek o 10 pkt., a r/r wzrost o 1 pkt.

Saldo ocen dla depozytów terminowych m/m wzrosło o 6 pkt., a r/r jest wyższe o 17 pkt. Indeks prognozy trzymiesięcznej dla rynku depozytowego gospodarstw domowych m/m wzrósł o 4 pkt. i wynosi 29 pkt.

Kredyty podmiotów gospodarczych

Wskaźnik ogólny oceny aktywności przedsiębiorców na rynku kredytów dla podmiotów gospodarczych m/m spadł o 10 pkt. i wynosi 15 pkt. W przypadku aktywności przedsiębiorców na rynku kredytów inwestycyjnych indeks ocen m/m spadł o 13 p.p., a r/r jest wyższy o 21 p.p. Indeks ocen dla rynku kredytów obrotowych m/m spadł o 10 pkt., a r/r jest wyższy o 34 pkt.

Indeks prognozy dla rynku kredytów podmiotów gospodarczych m/m jest niższy o 6 pkt. i wynosi obecnie 32 pkt.

Depozyty podmiotów gospodarczych

Wskaźnik ocen aktywności przedsiębiorców na rynku depozytów m/m jest niższy o 5 pkt. i wynosi 18 pkt. Indeks ocen dla rynku depozytów bieżących m/m jest niższy o 9 pkt, a r/r wzrósł o 4 pkt. Indeks ocen aktywności przedsiębiorców na rynku depozytów terminowych m/m spadł o 8 pkt, a r/r jest wyższy o 4 pkt.

Indeks prognozy trzymiesięcznej dla rynku depozytów podmiotów gospodarczych m/m jest niższy o 2 pkt. i wynosi obecnie 26 pkt.

Prognoza sześciomiesięczna rynku bankowego

W styczniu odnotowano m/m pogorszenie odczytu prognoz sześciomiesięcznych dla rynku kredytów mieszkaniowych, lokat terminowych osób indywidualnych oraz lokat terminowych przedsiębiorstw.

Odczyt prognoz dla pozostałych monitorowanych rynków wykazał wzrost m/m.

Prognoza sześciomiesięczna sytuacji ekonomicznej

W styczniu odnotowano zróżnicowane zmiany w odczytach sześciomiesięcznych prognoz makroekonomicznych sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstw, gospodarstw domowych oraz gospodarki kraju.

Prognoza sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstw wynosi 32 pkt., m/m jest wyższa o 2 pkt., a r/r wzrosła o 29 pkt.

Prognoza sytuacji ekonomicznej gospodarstw domowych wynosi 36 pkt., m/m wzrosła o 3 pkt., a r/r jest wyższa o 29 pkt.

Natomiast prognoza sytuacji ekonomicznej gospodarki kraju wynosi 27 pkt., m/m spadła o 3 pkt., a r/r jest wyższa o 13 pkt.

Oczekiwania związane z 2026 rokiem

Perspektywa 2026 roku w środowisku bankowym w znacznym stopniu jest charakteryzowana nadzieją i optymizmem. 23 proc. patrzy na obecny rok z lękiem i obawą, to o 5 p.p. mniej niż przed rokiem.

Pozostałe 77 proc. patrzy na 2026 rok z nadzieją i optymizmem i jest to o 5 p.p. więcej niż przed rokiem.

W prognozie na 2026 rok przeważają opinie pozytywne. Niespełna połowa badanych (45 proc.) uważa, że 2026 rok będzie dla bankowości gorszy niż poprzedni.

14 proc. badanych spodziewa się, że 2026 rok będzie lepszy, natomiast według 41 proc., obecny rok będzie porównywalny z poprzednim.

Przewidywane źródła przychodów banków w roku 2026

59 proc. badanych przewiduje, że najważniejszym źródłem przychodów banków w roku 2026 będzie wzrost sprzedaży produktów dotychczasowym klientom.

18 proc. jest zdania, że przychody osiągane będą głównie dzięki wzrostowi cen usług bankowych.

23 proc. badanych upatruje źródeł przychodu we wzroście liczby nowo pozyskanych klientów.

Przewidywane źródła zysku sektora bankowego w 2026 roku

41 proc. przedstawicieli sektora bankowego przewiduje, że zysk banków generowany będzie w głównej mierze dzięki redukcji kosztów.

Trzech na dziesięciu badanych (23 proc.) wskazuje na wzrost przychodów odsetkowych, a kolejne 27 proc. na wzrost przychodów z opłat i prowizji.

Index PENGAB – prognozy na 2026

W 2026 r. największa dynamika wzrostu przewidywana jest w liczbie klientów korzystających z bankowości mobilnej – 81 proc. opinii bardzo wzrośnie + nieco wzrośnie.

Podobne dynamiczne zmiany są oczekiwane we wzroście liczby klientów korzystających z bankowości internetowej.

W pozostałych obszarach także przeważają opinie pozytywne nad negatywnymi.

Znacząco poprawiły się przewidywania dotyczące wzrostu liczby kredytów dla osób indywidualnych, liczby kont osobistych oraz lokat terminowych, a także liczby kredytów dla przedsiębiorstw.

Przewiduje się także większy niż przed rokiem spadek liczby kredytów nieregularnych.

Prognozy na 2026 – koszty, inwestycje banków

Według 95 proc. badanych w 2026 roku wzrosną koszty działalności banków, 41 proc. przewiduje wzrost przychodów banków, a 95 proc. spodziewa się wzrostu inwestycji banków w nowoczesne technologie.

40 proc. badanych przewiduje wzrost satysfakcji z usług bankowych wśród klientów z segmentu MSP, a w segmencie klientów detalicznych 50 proc. jest tego zdania.

Według 27 proc. badanych wzrośnie zaufanie do banków, a według 32 proc. poprawi się reputacja sektora bankowego.

55 proc. badanych przewiduje spadek liczby placówek bankowych w 2026 roku, a 41 proc. przewiduje spadek zatrudnienia w bankach. 36 proc. badanych spodziewa się poprawy stabilności sektora bankowego.

Ocena działalności instytucji

Bankowcy ocenili działalność instytucji związanych z sektorem bankowym. Bilans ocen ubiegłorocznej dzielności jest wyraźnie pozytywny.

Jeden z najwyższych wzrostów uzyskał Związek Banków Polskich łącznie 73 proc. przedstawicieli sektora bankowego zdecydowanie pozytywnie oraz raczej pozytywnie ocenia działalność tej instytucji.

Na kolejnych miejscach pod względem oceny ubiegłorocznej działalności znalazły się Biura Informacji Kredytowej, Bankowy Fundusz Gwarancyjny, InfoMonitor – Biuro Informacji Gospodarczej, Narodowy Bank Polski oraz Komisja Nadzoru Finansowego.