Wywiad z Agnieszką Domaradzką: Bank jest tak silny, jak silni są jego klienci

Jaki jest Pani stosunek do finansowania nieruchomości?

Finansowanie nieruchomości to wdzięczny rodzaj kredytowania: łatwo uchwycić strumień pieniądza potrzebny na realizację inwestycji i spłatę kredytu. Dysponujemy też zabezpieczeniem materialnym.

To skąd obawy banków przed angażowaniem się w tego typu transakcje?

To są inwestycje długoterminowe, kierowane na rynek cykliczny, wrażliwy na zmianę koniunktury. Finansując projekty nieruchomościowe, mierzymy się z ryzykiem związanym z samą budową – czy zgodnie z zasadami sztuki, czy w ramach przewidzianego budżetu kosztowego i czasowego – trzeba ocenić lokalizację i wreszcie racjonalnie ocenić przychody generowane przez obiekt w dłuższym okresie, a to nie jest proste, biorąc pod uwagę rozwój rynku lokalnego i globalnego. Mamy do czynienia z wieloma zmiennymi, np. wzrostem kosztów, spadkiem stawek najmu, wzrostem powierzchni niewynajętej czy stopy procentowej. To wszystko wpływa na zdolność kredytobiorcy do obsługi zadłużenia.

Czy to nie jest pesymistyczne myślenie? Przecież możemy spodziewać się też wzrostu stawek najmu, spadku kosztów?

Oczywiście, tak też może się zdarzyć. I wtedy cieszy się i inwestor, i bank. Jednakże inwestując pieniądz długoterminowo, powinniśmy być przygotowani na różne scenariusze i ustawiać parametry transakcji w taki sposób, aby nie popadać w zbytni stres w okresie dekoniunktury. W okresie wzrostu gospodarczego uczestnicy rynku mają tendencję do popadania w nadmierny optymizm. Niby wiedzą, że rynek może się odwrócić, ale wierzą, że jeszcze nie teraz. Stąd spowolnienie z reguły zaskakuje. Zdarza się też, że wtedy inwestorzy stosujący zbyt agresywne struktury finansowania inwestycji, zaczynają mieć problemy.

Czy można temu zapobiec?

Ktoś powiedział, że życie w 10 proc. składa się z tego, co się przydarza i w 90 proc. z naszej reakcji na to, co się zdarzyło. Banki powinny tak strukturyzować transakcje, aby istniały bufory bezpieczeństwa, bo wtedy można kształtować rzeczywistość, ze spokojem reagować na niekorzystne zmiany, zwłaszcza te przewidywalne, wynikające z natury biznesu i przejściowe.

My współpracujemy z doświadczonymi i silnymi kapitałowo firmami i w ten sposób minimalizujemy ryzyko. To nasz sposób na kształtowanie zdrowego portfela kredytowego.

Jakie lekcje wyciągnął Państwa Bank z kryzysu roku 2009?

Konserwatywna polityka kredytowa opłaca się. Rozwój udziału w rynku i dbałość o jakość portfela są równoważne. Konsekwentne przestrzeganie zasad ma sens. Pozwala bowiem na wybór najlepszych transakcji w bardzo dobrych czasach i konsekwentne kredytowanie dobrych projektów w okresie dekoniunktury. W 2009 roku Nordea Bank Polska SA była ...