Wyniki kwietniowej sprzedaży Obligacji Skarbu Państwa

W kwietniowej emisji Obligacji Skarbu Państwa uplasowano łącznie 1 858 205 sztuk na kwotę 185,75 mln złotych. Niezmiennie największą popularnością cieszyły się obligacje czteroletnie, których sprzedano o prawie 200 tysięcy sztuk więcej niż w marcu, tj. 801 996. To właśnie popyt na czterolatki wygenerował blisko 20-milionowy wzrost wartości sprzedaży obligacji w kwietniu. Zainteresowanie dwuletnimi obligacjami spadło nieznacznie – nabywców znalazło 605 660 sztuk, podczas gdy emisja marcowa zakończyła się wynikiem 612 656. Emisja obligacji emerytalnych (EDO 0423) wygenerowała sprzedaż na poziomie 404 777 sztuk, co jest istotnym wzrostem w stosunku do poprzedniego miesiąca. Udział trzylatek (TOZ0416) w całej sprzedaży w kwietniu stanowi 2,5 proc, co przekłada się na sprzedaż 45 772 sztuk za kwotę 4,576 mln zł.

W marcu i kwietniu inwestorzy detaliczni najchętniej wybierali obligacje cztero- i dwuletnie. W kwietniu odnotowaliśmy także wzrost o 23 punkty procentowe sprzedaży obligacji dziesięcioletnich, co w naszej ocenie, związane jest z rosnącą potrzebą Polaków oszczędzania z myślą o emeryturze – mówi Bogdan Klimaszewski, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów.

Czterolatki w portfelach seniorów. Młodzi ludzie inwestują w godną przyszłość na emeryturze.

Osoby w wieku przedemerytalnym (50-60 lat) oraz w wieku emerytalnym (60+) wciąż są najczęstszymi inwestorami w detaliczne papiery wartościowe. W przypadku czterolatek (COI0417), w 969 dokonanych transakcjach stali się nabywcami 516 884 sztuk obligacji o łącznej wartości 51,674 mln zł, co stanowi ponad 65 proc. całej sprzedaży obligacji czteroletnich. Czterolatki są również najczęściej nabywanymi papierami w grupie osób do 25 roku życia. Nabywców znalazły 147 464 sztuki, o łącznej wartości 14,736 mln złotych.

Obligacje skarbowe o najkrótszym horyzoncie czasowym – dwuletnim cieszą się największym zainteresowaniem również w grupie inwestorów 50+. W kwietniu w wyniku 1745 transakcji nabyli oni 511 324 sztuk dwulatek o łącznej wartości 51,100 mln złotych.

W grupie osób młodych – do 30 roku życia – najczęściej nabywanym papierem dłużnym są obligacje dziesięcioletnie. W kwietniu dokonano 279 transakcji, w wyniku których młodzi stali się właścicielami dziesięciolatek w liczbie 156 728 sztuk, o wartości 15,672 mln złotych.

Mężczyźni stawiają na dziesięciolatki. Kobiety wykonują mniej transakcji. W kwietniu mężczyźni znacznie chętniej niż kobiety wybierali papiery dłużne z najdłuższym horyzontem czasowym. W 1 719 transakcjach zakupili oni 263 469 sztuk obligacji EDO0423 o wartości 26,343 mln złotych, podczas gdy kobiety w 1 249 transakcjach zakupiły 90 308 o łącznej wartości nominalnej opiewającej na 9,030 mln złotych. Pozostałą liczbę 51 000 sztuk zakupiły podmioty gospodarcze.

Patrząc na procentowy udział zakupów kobiet i mężczyzn w liczbie transakcji dla dziesięciolatek, nie obserwujemy istotnych rozbieżności. Liczba dokonanych przez mężczyzn transakcji to 58% całości – mówi Małgorzata Jabłońska, Menedżer Zespołu Rynku Pierwotnego w Domu Maklerskim PKO Banku Polskiego. Jednak analiza wartości zakupów daje inny obraz. Suma wydana przez kobiety w kwietniu na dziesięciolatki stanowi zaledwie 26 proc. całości  – dodaje Małgorzata Jabłońska.

W przypadku obligacji czteroletnich mężczyźni i kobiety nabyli zbliżoną liczbę obligacji, jednak kobiety wykonały relatywnie mniej transakcji za to były to transakcje o wyższej wartości. W 616 transakcjach kupiły one 330 394 sztuki obligacji, podczas gdy mężczyźni w celu nabycia 356 323 sztuk papierów wykonali 990 transakcji.

Mazowszanie wiodą prym w nabywaniu dłużnych papierów wartościowych.

W województwie mazowieckim nabyto ¼ ze wszystkich sprzedanych w kwietniu czteroletnich obligacji skarbowych – 202 347 sztuk o łącznej wartości 20,221 mln złotych. Pozycję lidera Mazowszanie zagwarantowali sobie również pod względem zakupu dwulatek – 146 405 sztuk o wartości 14,632 mln złotych- oraz dziesięcioletnich papierów dłużnych – 118 939 sztuk o wartości 11,891 mln złotych.

W województwie śląskim obligacje cieszą się niezmienną popularnością – sprzedano 73 396 sztuk COI, 59 493 sztuk DOS, 11 273 sztuk EDO.

Czterolatki wysokie wyniki sprzedaży osiągnęły w województwie zachodnio-pomorskim, gdzie nabyto 32 589 sztuk o łącznej wartości 3,258 mln zł, oraz w województwie łódzkim, w którym nabyto 34 106 sztuk o wartości 3,410 mln złotych.

Obligacje dwuletnie cieszyły się powodzeniem w województwie dolnośląskim, gdzie w wyniku 125 transakcji nabyto 68 088 sztuk o wartości 6,804 mln złotych.

Na co warto zwrócić uwagę kupując Obligacje Skarbu Państwa?

Decydując się na zakup rządowych papierów dłużnych powinniśmy dobrze zapoznać się z warunkami które  znajdują się w liście emisyjnym.

List emisyjny to dokument prezentujący warunki na jakich Minister Finansów emituje obligacje skarbowe w sieci sprzedaży detalicznej. Każdy z dostępnych w danej emisji typ papierów dłużnych (dwu-,trzy-, cztero-, bądź dziesięcioletnich) ma oddzielny list emisyjny. Znajdziemy je w zakładce listy emisyjne na stronie www.obligacjeskarbowe.pl – wyjaśnia Bogdan Klimaszewski, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów.

W liście emisyjnym zawarte są wszystkie informacje dotyczące określonego typu papieru dłużnego. Poczynając od nazwy i numeru danej emisji – np. DOS0415, po szczegóły dotyczące sprzedaży. Takie jak: cena obligacji, okres w jakim emitowane są papiery, miejsca gdzie można je nabyć czy warunki jakie trzeba spełnić, żeby być uprawnionym do ich zakupu.

W punktach 7- 11 znajdziemy szczegółowe informacje opisujące  możliwość nabycia obligacji na drodze zamiany. W dalszej części przeczytamy o tym, jak oprocentowane są obligacje, jaki jest sposób naliczania odsetek, kiedy są one wypłacane oraz w jaki i sposób możemy zbyć obligacje przed terminem ich wykupu.

O obligacjach Skarbu Państwa

Obligacje skarbowe – dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów. Emitent (Skarb Państwa) pożycza od nabywcy obligacji pewną sumę pieniędzy i zobowiązuje się ją zwrócić w określonym terminie (wykupić obligacje) oraz wypłacić odsetki. Wykup obligacji wraz z wypłatą należnych odsetek następuje ze środków budżetu państwa. Obligacje skarbowe to forma oprocentowanej pożyczki pieniężnej zaciąganej przez Skarb Państwa u osób zakupujących obligacje. Skarb Państwa finansuje z tej pożyczki potrzeby pożyczkowe budżetu państwa (w tym deficyt i spłaty zaciągniętego wcześniej zadłużenia). Skarb Państwa emituje: Dwuletnie obligacje skarbowe o stałej stopie procentowej (DOS), cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, kapitalizacja roczna – odsetki wypłacane w dniu wykupu, oprocentowanie stałe określone przez Emitenta, wykup po dwóch latach od dnia zakupu. Trzyletnie oszczędnościowe obligacje o zmiennej stopie procentowej (TOZ), cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, oprocentowanie zmienne, określane co pół roku na podstawie stawki WIBOR 6M, odsetki wypłacane co pół roku, data wykupu 3 lata od dnia zakupu. Czteroletnie oszczędnościowe indeksowane obligacje (COI), cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, oprocentowanie stanowiące sumę rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta odsetki wypłacane raz na rok (za ostatni okres razem z kapitałem), data wykupu 4 lata od dnia zakupu. Emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje (EDO), cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, oprocentowanie wg wskaźnika rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta, odsetki wypłacane na koniec inwestycji, kapitalizacja roczna, data wykupu 10 lat od dnia zakupu.

Źródło: Ministerstwo Finansów  
PKO Bank Polski