Jednorazowa emisja Krótkookresowej Obligacji Skarbowej oraz wyższe oprocentowanie dwulatek

To limitowana oferta, dostępna tylko od 1 do 30 listopada br. Spośród innych produktów inwestycyjnych dostępnych na rynku, wyróżnia ją krótki okres zapadalności oraz atrakcyjne oprocentowanie, znane w momencie zakupu. Drugą zmianą jest wyższe oprocentowanie obligacji dwuletnich, które zostało podniesione z 3,0% na 3,2% w skali roku. Listopadowa emisja Obligacji Skarbowych opiewa na 3,5 mld złotych.

Nowy produkt w ofercie Ministerstwa Finansów – Krótkookresowa Obligacja Skarbowa

Ministerstwo Finansów w listopadowej emisji jednorazowo rozszerzyło swoją ofertę detalicznych obligacji skarbowych o nowy produkt – Krótkookresową Obligację Skarbową. Jest to wyjątkowe rozwiązanie bo przy krótkim okresie zapadalności oferuje wyjątkowo atrakcyjne oprocentowanie.

Oprocentowanie Listopadowej 13-tki jest znane już na początku inwestycji. W dniu jej wykupu, czyli po trzynastomiesięcznym okresie oszczędnościowym, inwestorzy indywidualni mogą liczyć na zysk wynoszący 3% w skali roku. Oprocentowanie różni się jednak od siebie w kolejnych miesiącach. W pierwszych pięciu okresach odsetkowych inwestor otrzymuje zysk w wysokości 1% inwestowanego kapitału, w następnych siedmiu 3%, a w ostatnim trzynastym miesiącu 13%. Dodatkowo odsetki od Listopadowej 13-tki są co miesiąc kapitalizowane, co znacząco podnosi opłacalność inwestycji. Wartość nominalna jednej obligacji to 100 zł i tyle też wynosi cena sprzedaży.

W przypadku nowej obligacji zdecydowano się ponadto na zlikwidowanie opłaty, wiążącej się z jej przedterminowym wykupem. W przypadku skorzystania z tej opcji wycofania oszczędności, odsetki są naliczane w pełnej wysokości, bez żadnych opłat.

Wprowadzenie do oferty obligacji o terminie zapadalności wynoszącym trzynaście miesięcy jest próbą sprawdzenia rynkowego zapotrzebowania na tego typu produkty oszczędnościowe. Listopadowa 13-tka, bo tak też nazwano Krótkoterminową Obligację Oszczędnościową jest produktem, stworzonym z myślą o osobach, które oczekują atrakcyjnego oraz bezpiecznego zysku – mówi Bogdan Klimaszewski z Ministerstwa Finansów.

Listopadowa 13-tka posiada najkrótszy okres wykupu ze wszystkich będących obecnie w ofercie obligacji – tylko 13 miesięcy. W przypadku pozostałych obligacji wynosi on 2, 3, 4 oraz 10 lat.

Dwulatki z wyższym oprocentowaniem

Bardzo ważną z punktu widzenia inwestorów zmianą w listopadowej emisji, jest decyzja Ministerstwa Finansów o jednorazowym podniesieniu oprocentowania obligacji dwuletnich z 3,0% na 3,2%. Przez ostatnie sześć miesięcy, pomimo obniżki stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej, utrzymywało się ono na niezmienionym poziomie.

Inwestycja w obligacje dwuletnie to propozycja dla osób, które lubią systematycznie lokować swe oszczędności. Co istotne, konstrukcja oprocentowania dwulatek pozwala już pierwszego dnia oszczędzania wyliczyć zysk. W przypadku tego rodzaju papierów dłużnych nasz kapitał powiększa się po roku o odsetki. W praktyce oznacza to, że na zysk w drugim roku pracuje większa niż zainwestowana kwota.

Oprocentowanie pozostałych obligacji, czyli 3-, 4- oraz 10-letnich zostało utrzymane na niezmienionym od pół roku poziomie. Fakt ten sprawia, że obligacje stają się coraz bardziej konkurencyjne wobec produktów inwestycyjnych o podobnej konstrukcji.

Dodatkowe zmiany w listopadowej emisji skarbowych papierów dłużnych

W listopadowej emisji zmianie uległy ponadto możliwości przedterminowego wykupu obligacji 2-, 3-, 4- oraz 10-letnich. Do końca października 2013 r. wcześniejsze zakończenie prowadzonej inwestycji było możliwe na miesiąc po nabyciu oraz miesiąc przed wykupem papierów skarbowych. Okres miesiąca po nabyciu skrócono jednak do siedmiu dni.

Decyzja taka jest reakcją na oczekiwania, definiowane przez rynek. Inwestorzy doceniają produkty elastyczne, dopasowane do ich potrzeb. Takie są właśnie Obligacje Skarbu Państwa. Umożliwiają one także wcześniejsze zakończenie procesu inwestycyjnego. Taka sama zasada występuje w przypadku nowej Krótkookresowej Obligacji Oszczędnościowej – mówi Małgorzata Jabłońska, Menedżer Zespołu Rynku Pierwotnego w Domu Maklerskim PKO Banku Polskiego SA.

Listopadowa 13-tka umożliwia dostęp do  zainwestowanych środków na siedem dni po okresie jej nabycia oraz dwadzieścia dni przed terminem jej wykupu. Rozwiązanie takie ma zapewnić maksymalny komfort inwestycyjny. W razie dodatkowej potrzeby, inwestor indywidualny jest więc w stanie niemal w każdym momencie wycofać, przeznaczony na cele oszczędnościowe, kapitał.

Jak można nabyć Obligacje Skarbowe?

Obligacje Skarbu Państwa można zakupić z każdego miejsca Polski i świata dzięki różnorodnym kanałom dystrybucji. Można je nabyć przez telefon: dzwoniąc pod numer 801 310 210, w godzinach od 8 do 20, bądź +48 81 535 66 55 dla połączeń z telefonów komórkowych i z zagranicy, oraz przez Internet w serwisie: www.zakup.obligacjeskarbowe.pl lub poprzez konto Inteligo. Zakupu można także dokonać w oddziałach PKO Banku Polskiego oraz Punktach Obsługi Klientów Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Instytucją uprawnioną do dystrybucji obligacji skarbowych, czyli agentem sprzedaży, jest PKO Bank Polski.

Od 1 listopada br. jest prowadzona sprzedaż nowych emisji skarbowych papierów dłużnych na następujących warunkach:

O obligacjach Skarbu Państwa

Obligacje skarbowe – dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów. Emitent (Skarb Państwa) pożycza od nabywcy obligacji konkretną sumę pieniędzy i zobowiązuje się ją zwrócić w określonym terminie (wykupić obligacje) oraz wypłacić odsetki. Wykup obligacji wraz z wypłatą należnych odsetek następuje ze środków budżetu państwa. Obligacje skarbowe to forma oprocentowanej pożyczki pieniężnej zaciąganej przez Skarb Państwa u osób zakupujących obligacje. Skarb Państwa finansuje z tej pożyczki potrzeby pożyczkowe budżetu państwa (w tym deficyt i spłaty zaciągniętego wcześniej zadłużenia). Skarb Państwa emituje:

• Krótkookresowe oszczędnościowe obligacje skarbowe o oprocentowaniu stałym (KOS), cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, kapitalizacja miesięczna – odsetki wypłacane w dniu wykupu, oprocentowanie stałe określone przez Emitenta, wykup po 13 miesiącach od dnia zakupu.
• Dwuletnie obligacje skarbowe o stałej stopie procentowej (DOS), cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, kapitalizacja roczna – odsetki wypłacane w dniu wykupu, oprocentowanie stałe określone przez Emitenta, wykup po 2 latach od dnia zakupu.
• Trzyletnie oszczędnościowe obligacje o zmiennej stopie procentowej (TOZ), cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, oprocentowanie zmienne, określane co pół roku na podstawie stawki WIBOR 6M oraz mnożnika, odsetki wypłacane co pół roku, data wykupu 3 lata od dnia zakupu.
• Czteroletnie oszczędnościowe indeksowane obligacje (COI), cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, oprocentowanie stanowiące sumę rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta, odsetki wypłacane raz na rok (za ostatni okres razem z kapitałem), data wykupu 4 lata od dnia zakupu.
• Emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje (EDO), cena sprzedaży 100 zł – równa wartości nominalnej, oprocentowanie wg wskaźnika rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta, odsetki wypłacane na koniec inwestycji, kapitalizacja roczna, data wykupu 10 lat od dnia zakupu.

Ministerstwo Finansów
Bogdan Klimaszewski
Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w MF

PKO Bank Polski
Małgorzata Jabłońska
Menedżer Zespołu Rynku Pierwotnego w Domu Maklerskim PKO BP SA