IT@Bank 2015: System Cesarz

Marcin Werner
Prezes Zarządu Risco Software Sp. z o.o.

Janusz Szymański
Wiceprezes Zarządu Risco Software Sp. z o.o.

Przypomnijmy: Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji (EMIR) wprowadza m.in. obowiązek raportowania transakcji na instrumentach pochodnych do repozytoriów. Obowiązek zgłaszania transakcji (art. 9 rozp. EMIR) dotyczy kontrahentów finansowych i niefinansowych oraz CCP, tj. w praktyce każdego podmiotu zawierającego transakcje pochodne (w tym np. klientów korporacyjnych). Obejmuje zgłaszanie do repozytorium transakcji informacji o zawartych przez siebie kontraktach pochodnych oraz o wszelkich zmianach lub ich zamknięciu. Wszedł w życie 12 lutego 2014 r. dla wszystkich klas instrumentów, a więc np. transakcji fx forward, opcji walutowych, swapów. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych (KDPW S.A.) uruchomił repozytorium transakcji 2 listopada 2012 r.

Drugi etap rozporządzenia, który – w odniesieniu do banków – wszedł w życie w 2015 r. wprowadza obowiązek rozliczania transakcji z pomocą tzw. „kontrpartnera centralnego” (CCP), tj. przekazywania do rozliczenia w CCP transakcji IRS, FRA, OIS (swapy stopy procentowej), zaś stroną transakcji zawartej np. między dwoma bankami jest CCP (w Polsce KDPW_CCP). Podmioty nim objęte podlegają nadzorowi KNF. Komisja może nałożyć na nie kary za nieprawidłowe wykonywanie obowiązków (banki do 10 mln zł, ich klienci niefinansowi do 1 mln zł).

Z rozpoznania rynku wynika, iż część podmiotów objętych rozporządzeniem decyduje się na delegowanie raportowania na banki- kontrahentów. Duzi uczestnicy rynku finansowego raportują swoje transakcje do repozytorium przez samodzielnie przygotowane sposoby raportowania, często polegające na ręcznej obróbce danych i ręcznym raportowaniu (wprowadzaniu pliku z danymi do systemu udostępnianego przez KDPW). Generuje to ryzyko operacyjne (a mówimy o podmiotach finansowych podległych bieżącej kontroli KNF) i wysokie koszty utrzymywania zespołu dedykowanego. Kontroli KNF podlegają też inne instytucje finansowe i niefinansowe objęte rozporządzeniem. Fundusze inwestycyjne oraz firmy ubezpieczeniowe to w części te podmioty, które delegowały raportowanie swojej drugiej stronie, najczęściej bankom. Bank przejmuje na siebie techniczną czynność przekazania raportu, natomiast odpowiedzialność (np. za terminowe i prawidłowe raportowanie) spoczywa na kliencie. ...