EDS 2010/07-09 (lipiec – wrzesień 2010)

Z nadchodzącą transformacją ustrojową od 1990 r. ubiegłego stulecia Polska jako kraj ciągle rozwijający się, a także starający się wkroczyć do strefy euro od ponad 20 lat musiał nauczyć się adaptować zachodnioeuropejskie wzorce i modele inwestycyjne. W tym przypadku chodzi o model procedur inżynieryjno-zarządczych FIDIC związanych z realizacją przedsięwzięć inwestycyjnych.

Proponujemy tym razem Czytelnikom naszego cyklu pewien rodzaj testu. Łatwego do wykonania. Szokującego – często – wynikami. Te wyniki to czysty zysk Czytelnika i samorządowej organizacji. Dlatego test może być – naszym zdaniem – rozwiązywany w godzinach pracy.

Każdy dokument zawsze pod ręką, żadnego papieru nie trzeba szukać, wiadomo gdzie, u którego urzędnika znajduje się sprawa, na jakim jest etapie i – ewentualnie – kto lub co opóźnia jej załatwienie. Tak działa elektroniczny system obiegu dokumentów.

W co bezpiecznie inwestować? To pytanie wciąż bulwersuje inwestorów. Duża część z nich wróciła TFI. Wyniki funduszy tłumaczą wszystko: w lipcu 2010 r. ich aktywa przekroczyły sumę 105,2 mld zł, które tylko w lipcu powiększyły się o 3,7 mld zł, co oznacza najwyższy miesięczny wzrost od dwóch lat. Największym zainteresowaniem cieszą się fundusze akcyjne (efekt rosnących indeksów GPW) oraz fundusze pieniężne.

Bierność inwestora kosztuje najwięcej, bo traci szanse na zysk, a kapitał zjada inflacja i zmiany kursowe. Najpierw oszczędzamy, a dopiero mając oszczędności, bardziej ryzykownie inwestujemy. Pamiętajmy o dywersyfikacji terminów otwierania pozycji i ich zamykania.

Klienci Citi Handlowego, którzy walczyli ze swoim bankiem o odszkodowanie w związku z nabyciem obligacji upadłego Lehman Brothers, osiągnęli połowiczny sukces w sporze prowadzonym z powództwa cywilnego. Postępowanie karne zostało umorzone, bo w działalności banku śledczy nie dopatrzyli się znamion przestępstwa, choć inwestorzy ponoć dysponowali materiałami obciążającymi doradców.

Podobno w życiu pewne są tylko śmierć i podatki. Podatku od zysków kapitałowych, zwanego potocznie „podatkiem Belki”, można jednak uniknąć, i to legalnie.

Kryzys finansowy, jaki dotknął globalną gospodarkę, a ostatnio szczególnie dotkliwie kraje strefy euro, wystawił na ciężką próbę wszystkie dotychczasowe mechanizmy regulujące rynki finansowe, a także poddał weryfikacji obecne na nim instrumenty.

Dramatyczna sytuacja greckiej gospodarki, niestabilne rynki w Hiszpanii i Portugali. Z drugiej strony wciąż optymistyczne dane, napływające znad Wisły. Tak, w ekonomicznej pigułce wyglądało pierwsze półrocze tego roku. Inwestorzy lokujący w Polsce swoje oszczędności w funduszach (szczególnie złotowych) nie stracili, ale też nie mogli się pochwalić wysokimi zyskami.

Według planów decydentów z PRL-u akcje i obligacje wielu spółek sprzed 1945 r. miały zostać zniszczone. Ewentualnie utracić swoją wartość i na wieki leżeć w rządowym skarbcu, ponieważ już raz za nie wypłacono odszkodowanie byłym właścicielem. Mimo to stale wyciekały na rynek i krążyły na rynku kolekcjonerów papierów wartościowych. Z czasem z powodu słabości polskiego prawa (i niestety samych prawników), zaczęły po 1989 r. służyć do wyłudzania państwowego majątku.

Historia firmy Flexworld jest skomplikowana jak struktura każdej piramidy finansowej, która ma na celu oszukanie naiwnych ludzi. Równie poważne są skutki procederu prowadzonego przez pewnego Niemca i jego gorzowskich wspólników: utracone domy, rozbite małżeństwa, próby samobójcze, milionowe straty.

Na polskim rynku produktów finansowych fundusze nieruchomości debiutowały sześć lat temu. W 2008 r. przyszło im się zmierzyć ze światowym kryzysem gospodarczym. Przetrwały. Dziś szykują nowe otwarcie… I próbują przekonać potencjalnych inwestorów, że są w stanie wypracować wysokie zyski.