Opinie zawieszone w sieci: maj 2010
FAŁSZYWY WIGOR
Podstawę do określenia rynkowej ceny kredytu w PLN stanowi WIBOR, który z założenia jest stawką transakcyjną, wyznaczaną codziennie na podstawie kwotowań piętnastu największych polskich banków. Do momentu upadku Lehman Brothers WIBOR stanowił dobre odzwierciedlenie rynkowej ceny pozyskiwania pieniądza przez banki. Przed upadkiem Lehman Brothers współczynnik Pearsona (obliczony dla okresu 01.01.2005 - 31.08.2008) między stawką WIBOR 3M a oprocentowaniem depozytów dla gospodarstw domowych wynosił 0,9, co oznacza bardzo wysoką korelację dodatnią. Niestety, po upadku Lehman Brothers rynek międzybankowy dla transakcji powyżej jednego tygodnia praktycznie przestał istnieć, a WIBOR 3M, na którym bazuje większość umów kredytowych, stał się fikcją. Współczynnik Pearsona między WIBOR 3M a średnim oprocentowaniem depozytów dla gospodarstw domowych obliczony dla okresu po upadku Lehman Brothers (01.10.2008 - 31.01.2010) wynosił 0,2, co oznacza praktycznie brak korelacji między kosztem pozyskania pieniądza depozytowego a stawką referencyjną, służącą do określania ceny kredytu.
Co więcej, WIBOR 3M od III kwartału 2008 r. jest niższy od średniego oprocentowania depozytów, co mogłoby sugerować, że banki sprzedają pieniądz na rynku międzybankowym taniej niż go pozyskują. Z takimi irracjonalnościami można było spotkać się tylko w gospodarce centralnie planowanej, gdy rynek nie istniał, a ceny ustalane były urzędowo. Czy teraz jest podobnie? „Rynek po prostu sobie nie ufa i banki nie chcą pożyczać sobie pieniędzy. (…) Transakcyjność stawki jest czysto iluzoryczna, skoro żaden bank nie posiada linii kredytowej na inny bank”.
Co można zrobić w tej sytuacji? (…) Można dylemat ten zniwelować, zwiększając udział w portfelu kredytów krótkoterminowych. Są to głównie kredyty konsumpcyjne, których wycena nie jest oparta na stawce z rynku międzybankowego. Oznacza to jednak w praktyce substytucję relatywnie dobrych kredytów hipotecznych przez kredyty o gorszej jakości, kredytów o dużym potencjale wzrostu (relacja kredytów hipotecznych do PKB jest w Polsce 2,5-krotnie niższa niż średnio w UE) przez kredyty o niskim potencjale wzrostu (relacja kredytów konsumpcyjnych do PKB jest w Polsce wyższa niż średnio w UE). Można dylemat ten również zniwelować, zmniejszając ofertę kredytową w złotych i zastąpić ją ofertą walutową.(…) Po drugie, można rozważyć zastąpienie stopy referencyjnej WIBOR 3M przez inną stopę referencyjną o charakterze rynkowym, która nie będzie generowała ryzyka błędnej wyceny.
Obserwator finansowy.pl
Prof. Leszek Pawłowicz
LUDZIE LISTY PISZĄ
Nasza babcia – 74-letnia emerytka z rentą 2300 zł – w sumie wzięła 12 kredytów (na blisko 200 tys. zł). Miesięczna rata wynosiła około 6700 zł, czyli blisko trzy razy tyle co emerytura. Do lutego banki dawały babci kredyty. Ale teraz dzwonią, przysyłają listy z wezwaniami do zapłaty. Babcia płaci w kratkę (raz temu bankowi, raz tamtemu). Pomagamy jej w opłatach, kupujemy żywność, ale (za namową doradcy bankowego) nie dokładamy się do kredytów, babcia walczy z nimi sama. Ale ile jeszcze wytrzyma nękanie banków? Czy nie weźmie kolejnych kredytów?
Ktoś powiedział: „Wziąć schować babci dowód”. To nie jest rozwiązanie, babcia jako emerytka z 2300 zł emerytury jest obsługiwana w banku jako stały klient i nie musi pokazywać dowodu!
Gazeta.pl
Magdalena P.
…ALE O CO CHODZI?
Kiedy zakładałam firmę, byłam zupełnie zielona w tym temacie, poza tym mało było do wyboru dobrych banków ...
Artykuł jest płatny. Aby uzyskać dostęp można:
- zalogować się na swoje konto, jeśli wcześniej dokonano zakupu (w tym prenumeraty),
- wykupić dostęp do pojedynczego artykułu: SMS, cena 5 zł netto (6,15 zł brutto) - kup artykuł
- wykupić dostęp do całego wydania pisma, w którym jest ten artykuł: SMS, cena 19 zł netto (23,37 zł brutto) - kup całe wydanie,
- zaprenumerować pismo, aby uzyskać dostęp do wydań bieżących i wszystkich archiwalnych: wejdź na BANK.pl/sklep.
Uwaga:
- zalogowanym użytkownikom, podczas wpisywania kodu, zakup zostanie przypisany i zapamiętany do wykorzystania w przyszłości,
- wpisanie kodu bez zalogowania spowoduje przyznanie uprawnień dostępu do artykułu/wydania na 24 godziny (lub krócej w przypadku wyczyszczenia plików Cookies).
Komunikat dla uczestników Programu Wiedza online:
- bezpłatny dostęp do artykułu wymaga zalogowania się na konto typu BANKOWIEC, STUDENT lub NAUCZYCIEL AKADEMICKI